隨著金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行理財(cái)子公司引入境外戰(zhàn)略投資者、與境外公司籌建中外合資理財(cái)公司或已漸成趨勢(shì)。5月28日，光大銀行(601818)宣布，董事會(huì)通過(guò)光大理財(cái)擬引進(jìn)境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者的議案。稍早前，招銀理財(cái)也宣布計(jì)劃引入外部戰(zhàn)略投資者進(jìn)行增資。除引入境外戰(zhàn)投外，此前已有多家銀行理財(cái)子公司相繼獲批與外資機(jī)構(gòu)合資成立理財(cái)公司。分析人士指出，外資資產(chǎn)管理公司的加入有利于幫助理財(cái)子公司快速向更加專(zhuān)業(yè)、更加國(guó)際化的道路邁進(jìn)，進(jìn)一步豐富中國(guó)內(nèi)地的理財(cái)市場(chǎng)的產(chǎn)品供給，滿(mǎn)足投資者跨境、多元的服務(wù)需求，最終實(shí)現(xiàn)中外雙方合作共贏。

又一理財(cái)子公司擬引入境外戰(zhàn)投

根據(jù)光大銀行發(fā)布的第八屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議決議公告，《關(guān)于光大理財(cái)引入戰(zhàn)略投資者以及相關(guān)事項(xiàng)授權(quán)的議案》獲得通過(guò)。該行董事會(huì)同意光大理財(cái)引入境外優(yōu)秀資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者。如光大理財(cái)引入一名戰(zhàn)略投資者，該戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)光大理財(cái)新增注冊(cè)資本后持股比例不超過(guò)15%;如引入兩名戰(zhàn)略投資者，該等戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)光大理財(cái)新增注冊(cè)資本后合計(jì)持股比例不超過(guò)20%。增資價(jià)格與意向投資方暫未公布。

成立于2019年9月的光大理財(cái)為光大銀行全資子公司，注冊(cè)資本50億元。根據(jù)光大銀行2020年年報(bào)，截至2020年末，光大理財(cái)總資產(chǎn)為59.14億元，同比增長(zhǎng)17.8%;凈資產(chǎn)為56.37億元，同比增長(zhǎng)12.6%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.64億元，上年同期為370萬(wàn)元;管理產(chǎn)品規(guī)模達(dá)5041億元。

光大銀行并非首家擬為理財(cái)子公司引入境外戰(zhàn)投的銀行。今年3月19日，招商銀行(600036)就曾發(fā)布《關(guān)于引入戰(zhàn)略投資者對(duì)招銀理財(cái)有限責(zé)任公司增資的公告》。公告顯示，為了提高招銀理財(cái)的經(jīng)營(yíng)管理水平、推進(jìn)招商銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、響應(yīng)金融對(duì)外開(kāi)放的政策，招銀理財(cái)擬引入外部戰(zhàn)略投資者摩根資產(chǎn)管理。經(jīng)雙方商議，戰(zhàn)略投資者出資約26.67億元，其中約5.56億元計(jì)入招銀理財(cái)的注冊(cè)資本。增資完成后，招銀理財(cái)注冊(cè)資本由50億元增加至約55.56億元，招商銀行持股90%，戰(zhàn)略投資者持股10%。

公告同時(shí)披露了招銀理財(cái)營(yíng)收情況，截至2020年末，招銀理財(cái)總資產(chǎn)為80.61億元，同比增長(zhǎng)55.3%;營(yíng)收為37.72億元，上年同期為5097.63萬(wàn)元;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.53億元,上年同期為2178.08萬(wàn)元。

銀行理財(cái)子公司為何爭(zhēng)相引入境外戰(zhàn)略投資者?在資深金融監(jiān)管政策專(zhuān)家周毅欽看來(lái)，目前引入的境外投資者，絕大部分都是“老熟人”，雖然是“外來(lái)的和尚”，但對(duì)中國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)情況非常了解，入股理財(cái)子公司說(shuō)明外資仍然積極看好中國(guó)資管市場(chǎng)的整體發(fā)展。而理財(cái)子公司的引進(jìn)外資說(shuō)明進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放決策部署取得了非常好的政策效果。

滿(mǎn)足投資者跨境、多元理財(cái)需求

2019年7月，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的有關(guān)舉措》，鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財(cái)子公司，并允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司。

自政策頒布以來(lái)，除引入境外戰(zhàn)略投資者外，銀行理財(cái)子公司與外資合伙成立中外合資的理財(cái)公司也為銀行理財(cái)市場(chǎng)注入了新生力量。

5月26日，工商銀行(601398)發(fā)布《關(guān)于全資子公司工銀理財(cái)有限責(zé)任公司獲準(zhǔn)籌建合資理財(cái)公司的公告》稱(chēng)，工商銀行全資子公司工銀理財(cái)收到銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，工銀理財(cái)獲準(zhǔn)與高盛資產(chǎn)管理合作籌建中外合資理財(cái)公司。合資理財(cái)公司將由工銀理財(cái)與高盛資產(chǎn)管理共同出資設(shè)立，工銀理財(cái)和高盛資產(chǎn)管理出資比例將分別為49%和51%。

此前，2月22日，交通銀行(601328)也發(fā)布了《關(guān)于施羅德交銀理財(cái)有限公司獲準(zhǔn)籌建的公告》稱(chēng)，銀保監(jiān)會(huì)已經(jīng)同意交銀理財(cái)與施羅德投資管理合資在上海市籌建施羅德交銀理財(cái)有限公司。交銀理財(cái)出資比例49%，施羅德投資管理出資比例51%。

而更早前，中國(guó)銀行(601988)旗下中銀理財(cái)與東方匯理資產(chǎn)管理共同成立的匯華理財(cái)有限公司，建設(shè)銀行(601939)旗下建信理財(cái)與貝萊德金融管理公司、富登管理私人有限公司合資成立的貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司，分別于2020年9月與2021年5月獲批開(kāi)業(yè)。其中，匯華理財(cái)有限公司注冊(cè)資本為10億元，中銀理財(cái)與東方匯理資產(chǎn)管理出資比例分別為45%和55%;貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本為10億元，貝萊德金融管理公司、建信理財(cái)、富登管理私人有限公司出資比例分別為50.1%、40%和9.9%。

“摩根、施羅德、高盛、貝萊德等公司都是世界級(jí)的超大型外資資管機(jī)構(gòu)，同時(shí)也已扎根中國(guó)市場(chǎng)多年，熟悉中國(guó)國(guó)情和客戶(hù)偏好。”周毅欽說(shuō)，外方的加入有利于幫助理財(cái)子公司快速向更加專(zhuān)業(yè)、更加國(guó)際化的道路邁進(jìn)，進(jìn)一步豐富中國(guó)內(nèi)地的理財(cái)市場(chǎng)的產(chǎn)品供給，進(jìn)一步滿(mǎn)足投資者跨境、多元的理財(cái)需求，最終實(shí)現(xiàn)中外雙方合作共贏。

對(duì)于銀行理財(cái)子公司未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，周毅欽表示，外資選擇在目前剛剛起步階段入股也是積極看好理財(cái)子公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。不僅是招銀理財(cái)和光大理財(cái)，不少城商行的理財(cái)子公司也在積極接洽外資資管機(jī)構(gòu)，日后中外合資的理財(cái)子公司會(huì)越來(lái)越多。(記者 孟凡霞 實(shí)習(xí)記者 李海顏)