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10月的第一個(gè)星期，大洋彼岸的美國發(fā)生著重大變化，美國接下來的一舉一動(dòng)正在成為全球經(jīng)濟(jì)最大的不確定性因素，新一輪金融危機(jī)或許正在來的路上……美國長期債市面臨崩盤10月4日，美國30年期國債收益率首次飆升至5%，要知道上一次這種場景出現(xiàn)的時(shí)間是2007年，第二年就爆發(fā)了全球金融危機(jī)。不僅如此，美國10年期國債收益率繼續(xù)上升，達(dá)到4.8%，美債收益率持續(xù)攀升，但是美債價(jià)格卻在經(jīng)歷暴跌，10年期美債市場交易價(jià)格大跌40%，30年期的債券價(jià)格直接“腰斬”。目前，美國長期債市有走向崩盤的風(fēng)險(xiǎn)，交易價(jià)格的暴跌，很接近2008年全球金融風(fēng)暴時(shí)美國長期債券價(jià)格的跌幅。由于短期債券及存款的收益更高，而且流動(dòng)性也比較強(qiáng)，所以備受投資者的青睞，市場在逐利追求收益最大化，拋售股票等資產(chǎn)買入短期債券等更穩(wěn)定、更高收益的產(chǎn)品，造成長期債市崩潰，也造成美股的連續(xù)下跌。如果當(dāng)前的危機(jī)持續(xù)下去，再次發(fā)生類似2008年全球金融危機(jī)的概率將大幅上升。未來的事情，誰也無法預(yù)測，畢竟美國也有很多工具可以用，但是這一次能否安全度過？美國7.6萬億美債即將到期根據(jù)阿波羅資管公司發(fā)布的調(diào)查分析顯示，美國在1年內(nèi)還有7.6萬億美元的美債即將到期，達(dá)到近兩年最高水平，償債壓力大幅上升。但是，美國的財(cái)政收入無法償還這么多的到期債券，怎么辦？只有繼續(xù)借錢，繼續(xù)發(fā)債，用新借的錢去還舊債，這么多年美國就是這么做的，這種操作像極了龐氏騙局，但奈何美國是全球最大的經(jīng)濟(jì)體，而且美元的國際地位很強(qiáng)勢，才有了美國這樣肆無忌憚的印錢發(fā)展模式。但是，隨著美聯(lián)儲(chǔ)去年以來的持續(xù)加息，美國為此要支付的利息大幅上升，今年的利息支出將高達(dá)1.3萬億美元，這也導(dǎo)致美國財(cái)政赤字規(guī)模越來越高。誰來接盤美國的長期債券？中國日本都在拋售美債，持倉降至新低，而美聯(lián)儲(chǔ)從去年以來按照單月減持600億美債的方式進(jìn)行縮表……美國銀行業(yè)虧損7000億，銀行危機(jī)重現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)加息，正當(dāng)理由是為了遏制通脹，但是持續(xù)的加息不斷提升利率水平，市場上美元持續(xù)減少，對(duì)于美國的銀行業(yè)來說，危機(jī)可能再次重演！還記得今年上半年美國銀行爆雷危機(jī)嗎？甚至這種危機(jī)還一度蔓延到了歐洲的瑞士銀行，一場全球范圍內(nèi)的金融危機(jī)蠢蠢欲動(dòng)，但關(guān)鍵時(shí)刻美國拿出了巨額資金托底才將美國銀行業(yè)的危機(jī)暫時(shí)壓住，但危機(jī)并未真正解除，隨時(shí)可能再度爆發(fā)。根據(jù)德意志銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年前三季度美國銀行業(yè)虧損可能已經(jīng)超過7000億美元，如果美國利率繼續(xù)上升，銀行危機(jī)將再度重演。目前美國銀行業(yè)危機(jī)暫時(shí)沒有爆發(fā)，是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)在托底，BTFP工具起到了重要作用，但是6個(gè)月后這一工具就要到期，屆時(shí)銀行業(yè)的危機(jī)還能重新壓住嗎？美元加息已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的重大因素，如此高的利率吸引全球資金流向美國，但目前的效果似乎并沒有達(dá)到美國認(rèn)為的理想狀態(tài)，財(cái)富收割還會(huì)繼續(xù)。如果美國不再加息，甚至開始降息，那么之前加息的努力全白費(fèi)，高通脹可能卷土重來，經(jīng)濟(jì)陷入大衰退；如果繼續(xù)加息，搞不好引爆自己，引發(fā)全球金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)也會(huì)陷入困境。所以，美聯(lián)儲(chǔ)的一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著全球金融市場的神經(jīng)。對(duì)于普通人來說，未雨綢繆才是正道，提前做好準(zhǔn)備不會(huì)錯(cuò)，全球金融市場的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，金融危機(jī)就在路上，而且大國博弈異常激烈，這一輪美元加息的慘烈程度可能超乎想象。文章來源：財(cái)經(jīng)ZW