4月27日，資本邦了解到，上海證券交易所上市委員會(huì)2022年第32次審議會(huì)議于2022年4月26日上午召開，審議結(jié)果顯示，鉅泉光電科技(上海)股份有限公司科創(chuàng)板IPO通過審核。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

公司是國內(nèi)領(lǐng)先的智能電表芯片研發(fā)設(shè)計(jì)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，可以為客戶提供豐富的芯片產(chǎn)品及配套服務(wù)。公司的主要產(chǎn)品包括電能計(jì)量芯片、智能電表MCU芯片和載波通信芯片等。

2016年5月3日，發(fā)行人在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證券簡稱：鉅泉光電，證券代碼：835933，經(jīng)發(fā)行人申請(qǐng)，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司決定自2018年4月17日起終止發(fā)行人股票掛牌。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為3億元、3.79億元、4.99億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤分別為3,809.50萬元、6,210.80萬元、1.01億元。

公司2022年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13,137.42萬元，相比上年同期增長55.72%，主要源于公司各類芯片銷量同比增長17.99%以及為應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游漲價(jià)所做的提價(jià)。2022年一季度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3,137.65萬元，相比上年同期增長148.76%，凈利潤增速高于收入增速，主要源于：1)受芯片銷量增加和產(chǎn)品提價(jià)的綜合影響，2022年一季度公司所獲營業(yè)毛利同比增加3,255.08萬元，增幅47.80%;2)期間費(fèi)用的主要構(gòu)成部分為人員薪酬，隨員工人數(shù)的增加和薪酬水平的提升，期間費(fèi)用同比增加1,054.14萬元，增幅31.76%;3)相比上一年同期，公司期間費(fèi)用的增加相對(duì)平穩(wěn)且小于營業(yè)毛利額的增加，公司規(guī)模效應(yīng)凸顯，凈利潤同比實(shí)現(xiàn)快速增長。

在上會(huì)前，鉅泉光電完成兩輪問詢，在科創(chuàng)板IPO首輪問詢中，上交所主要關(guān)注鉅泉光電市場競爭力及未來市場空間、實(shí)控人、重要客戶前景無憂、股東及股權(quán)變動(dòng)、現(xiàn)金分紅、稅務(wù)事項(xiàng)、營業(yè)成本和毛利率等16個(gè)問題。

在二輪問詢中，上交所主要關(guān)注鉅泉光電實(shí)際控制人的認(rèn)定、市場空間、技術(shù)先進(jìn)性、前景無憂、營業(yè)收入、股份支付等九方面的問題。

事實(shí)上，這不是公司第一次闖關(guān)IPO，公司早在2011年就擬闖關(guān)滬市主板，2013年1月終止審查。2016年再次提交招股書，同樣闖關(guān)滬市主板，在2017年11月3日迎來上會(huì)審核，不過會(huì)上以審核被否結(jié)尾。

彼時(shí)，會(huì)上，證監(jiān)會(huì)關(guān)注到公司綜合毛利率下滑、無實(shí)控人、銷售的持續(xù)性等方面的問題。

本次科創(chuàng)板IPO會(huì)上，鉅泉光電經(jīng)銷模式、收入穩(wěn)定性、市場競爭情況等被問及。

上交所要求發(fā)行人代表：(1)說明報(bào)告期兩網(wǎng)電表招標(biāo)數(shù)量及價(jià)格波動(dòng)情況、輪換周期和存量替換情況對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響，公司細(xì)分產(chǎn)品市場容量及競爭情況;(2)結(jié)合新標(biāo)準(zhǔn)和新產(chǎn)品發(fā)行人及競爭對(duì)手的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化情況、公司募投項(xiàng)目等說明發(fā)行人產(chǎn)品未來市場空間及收入的穩(wěn)定和可持續(xù)性;(3)說明發(fā)行人的資金使用如何優(yōu)先保障發(fā)行人后續(xù)研發(fā)和經(jīng)營投入。

根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期各期公司經(jīng)銷收入占當(dāng)期營業(yè)收入比重分別為 97.21%、94.88%和 87.85%;公司能夠直接將產(chǎn)品導(dǎo)入客戶設(shè)備方案之中，下游重要客戶會(huì)跨過經(jīng)銷商向公司直接請(qǐng)求折扣價(jià)格。

對(duì)此，上交所要求發(fā)行人代表說明：公司最終客戶集中的情況下采用經(jīng)銷模式的原因，是否存在其他利益安排，公司銷售模式是否符合同行業(yè)特點(diǎn)及原因。（陳蒙蒙）