2月10日，資本邦了解到，北京永信至誠科技股份有限公司(下稱“永信至誠”)回復科創(chuàng)板二輪問詢。

圖片來源：上交所官網

2016年5月23日，公司股票在全國股轉系統(tǒng)掛牌公開轉讓，公司證券的簡稱為“永信至誠”，證券代碼為“837292”。2017年12月13日起公司終止在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌。

在二輪問詢中，上交所主要關注永信至誠主營業(yè)務、市場地位、網絡安全科技館項目、收入、應收賬款、存貨等七方面的問題。

關于市場地位，根據申報材料及首輪問詢回復：(1)發(fā)行人是一家聚焦科技創(chuàng)新的網絡安全企業(yè)，主要產品依賴于網絡靶場技術，主要體現(xiàn)為平行仿真和網絡攻防，尚無權威機構出臺行業(yè)通用技術指標評價標準，同行業(yè)公司尚未披露網絡靶場的詳細信息，因此無法直接進行對比;(2)根據IDC調研，在安全企業(yè)級培訓服務市場，發(fā)行人以23.35%的市場份額，位居該細分領域第一名，2020年企業(yè)級培訓服務市場規(guī)模約為10億元，IDC在統(tǒng)計企業(yè)級培訓服務時，將網絡靶場統(tǒng)計在內，因此公司占比較高，也間接說明了公司網絡靶場的市場份額。根據公開查詢，發(fā)行人引用的上述市場份額和市場規(guī)模來源于IDC于2021年5月發(fā)布的調研報告，其中“安全企業(yè)級培訓服務”為“安全教育與培訓服務”的子市場，2020年市場份額占比為32.9%。

上交所(1)要求發(fā)行人參考母市場“安全教育與培訓服務”的市場競爭格局，結合自身提供產品和服務的情況，修改并補充披露所處領域的市場容量、核心技術指標的同行業(yè)對比情況、發(fā)行人市占率及排名等內容，進一步說明公司網絡靶場、安全工具、安全防護等主要產品和服務的競爭優(yōu)勢及技術先進性。

永信至誠回復稱，隨著網絡靶場行業(yè)不斷發(fā)展，國內涌現(xiàn)出一批具備先進技術體系的網絡安全公司，為軍隊、政府、高校、企業(yè)打造技術先進且富有競爭力的網絡安全靶場，典型的有永信至誠網絡靶場平臺、賽寧網安競賽靶場、博智安全孿生仿真靶場、安碼科技貴陽國家大數據安全靶場、烽臺科技工業(yè)網絡安全靶場平臺等，各自擁有各自的特點，推動著我國網絡靶場行業(yè)的發(fā)展。

公司具有賽事演練、人才培養(yǎng)、智慧城市安全測試、案件線索追蹤實戰(zhàn)、業(yè)務模擬仿真、人工智能攻防、復雜業(yè)務安全推演等不同應用場景的靶場，涵蓋人才培養(yǎng)、攻防演練、產品評測、技術驗證、網絡檢驗等方方面面，以及科技館等綜合靶場，相比同行業(yè)公司，公司網絡靶場應用場景豐富。

公司產品除產品應用場景豐富外，公司產品具有優(yōu)異的性能指標，公司網絡靶場并發(fā)資源可達1000+，部署規(guī)?？蛇_百萬節(jié)點，技術達到國內領先水平，且具有多個行業(yè)豐富的靶標資源，成功支持了多個基于網絡靶場的省部級以上競賽及演習等，公司產品性能優(yōu)異。

公司安全工具類產品包括流量監(jiān)測類產品、數據分析類產品、業(yè)務支撐類產品、安全輔助類產品等，公司安全工具類產品主要應用網絡攻防核心技術，主要服務于公安部門等監(jiān)管部門，公司報告期內服務超過20家公安廳局等，得到了公安部門等監(jiān)管部門的認可?？傮w而言，公司主要服務于監(jiān)管部門，在整個網絡安全工具類市場占比較低。

公司安全防護系列服務主要基于公司攻防技術，2016年至今，公司團隊連續(xù)多年參加由公安部主辦的國家級網絡安全實戰(zhàn)攻防演習，曾連續(xù)三年榮獲企業(yè)隊第一名。“未知攻焉知防，未知防焉知攻”，公司憑借優(yōu)異的攻防能力，在安全防護系列服務市場占用一定份額，但總體比例較低。

經核查，保薦機構認為：

1、發(fā)行人規(guī)模與市場占有率和產品線齊全的網絡安全企業(yè)龍頭相比，規(guī)模偏小，市場占有率較低，不足0.5%。但公司經過不斷的研發(fā)投入和市場開拓，公司得到了快速的發(fā)展，2018年-2020年公司營業(yè)收入復合增長率達27.11%，高于網絡安全整個市場的增長率。且在網絡靶場細分行業(yè)，發(fā)行人具有一定的優(yōu)勢，市場占有率明顯高于整個網絡安全市場占有率，應用創(chuàng)新力和市場執(zhí)行力均第一名;

2、網絡安全企業(yè)數量眾多，細分行業(yè)種類較多，發(fā)行人主要產品無防火墻、入侵檢測等基礎網絡安全產品，發(fā)行人核心產品網絡靶場屬于安全支撐技術與體系項下的靶場和實驗室，除此之外，發(fā)行人業(yè)務還包括監(jiān)管類態(tài)勢感知、欺騙式防御等以及大部分網絡安全服務;

3、目前國內上市公司無專注從事網絡靶場領域的上市公司，非上市公司包括南京賽寧信息技術有限公司、北京安碼科技有限公司、博智安全科技股份有限公司、北京易霖博信息技術有限公司、烽臺科技(北京)有限公司等。整體排名而言，發(fā)行人優(yōu)于上述公司。技術指標而言公司網絡靶場并發(fā)資源可達1000+，部署規(guī)?？蛇_百萬節(jié)點，達到了國內領先水平，且具有多個行業(yè)豐富的靶標資源，總體而言優(yōu)于上述公司，存在部分上述公司所列指標發(fā)行人未經實際項目驗證過;

5、公司核心產品網絡靶場具有產品應用場景豐富、產品性能優(yōu)異優(yōu)勢，發(fā)行人其他主要產品和服務使用了公司平行仿真、網絡攻防兩大類核心技術，具有屬于當前發(fā)行人發(fā)展階段的特點。

關于網絡安全科技館項目，根據首輪問詢回復：(1)公司與合肥探奧作為聯(lián)合體投標單位，在投標過程中對相關的服務范圍進行了約定，各自所承擔的合同工作量比例為75%、25%;(2)實際執(zhí)行后，鄭州高新產業(yè)投資集團有限公司出具了《關于支付比例的說明函》，向公司、合肥探奧支付合同結算價的65%、35%;(3)網絡安全科技館項目涉及展品展項較多，實際完成時間與合同存在一定差異，實際于2020年9月10日完工。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人與合肥探奧作為聯(lián)合體進行投標的原因，發(fā)行人及其關聯(lián)方與合肥探奧是否存在關聯(lián)關系，是否存在業(yè)務或資金往來，是否存在其他利益安排。

永信至誠回復稱，網絡安全科技館項目包括展館初步設計、展示環(huán)境深化設計及布展、室內裝飾裝修工程、信息安全展示軟硬件展品設計及研發(fā)、展品制作(含購置)、系統(tǒng)安裝及調試、展館內部施工、數字化解決方案、場館智慧化等內容，要求投標人需具備建筑裝飾工程設計、展覽工程、涉密信息系統(tǒng)集成等多方面資格，并且接受聯(lián)合體的形式進行投標。

公司具備甲級涉密信息系統(tǒng)集成資質和信息安全管理體系認證資質，但不具備該項目招標要求的建筑施工類資質、展覽工程企業(yè)資質和安全生產許可證。而合肥探奧具備建筑裝飾工程設計專項資質乙級、中國展覽館協(xié)會頒發(fā)的展覽工程企業(yè)一級資質、中國展覽館協(xié)會展覽陳列工程設計與施工一體化一級資質和安全生產許可證，符合招標要求。從滿足招標要求、提升中標率的角度考慮，并綜合合肥探奧公司的資質、技術實力、項目經驗等因素，公司選擇與合肥探奧組成聯(lián)合體進行投標。

2019年11月2日，公司對網絡安全科技館的聯(lián)合體成員進行公開遴選工作，選擇企業(yè)來承擔網絡安全科技館的陳列布展形式深化設計、施工布展工程及必要的相關展品供應活動。2019年11月上旬，多家供應商以郵件方式發(fā)出應邀遴選文件。經初步審定，選出合肥探奧等公司進入現(xiàn)場答辯環(huán)節(jié)。2019年11月16日，舉辦專家評審會，展陳界、網絡安全界、科技界等專家參與評審會。

候選供應商匯報設計方案后，評委會主席及出席專家總結展陳供應商的特點并各自發(fā)表意見，最終對候選單位進行打分評價。合肥探奧評分最高，公司選擇和合肥探奧組成聯(lián)合體成員進行投標。

經核查合肥探奧的工商信息，發(fā)行人、控股股東、實際控制人、董監(jiān)高及關鍵管理人員報告期內全部銀行賬戶的大額資金流水及訪談情況：

1、發(fā)行人及其實際控制人、董監(jiān)高及關鍵管理人員的對外投資和任職中不存在合肥探奧，確認發(fā)行人及其關聯(lián)方與合肥探奧不存在關聯(lián)關系。

2、報告期內，發(fā)行人、控股股東、實際控制人、董監(jiān)高及關鍵管理人員的銀行流水中不存在與合肥探奧的資金往來，不存在借款安排，不存在其他應當披露而未披露的利益安排，不存在業(yè)務或資金往來。

3、發(fā)行人及其關聯(lián)方與合肥探奧不存在其他利益安排。

場館智慧化主要包括展品通斷電控制、展廳內照明燈開關控制、展品運行狀態(tài)監(jiān)控及預警提醒、多媒體內容播放切換控制等功能，在投標階段，基于對項目的初步了解，預估由公司承擔場館智慧化相關的軟件開發(fā)工作。后續(xù)在項目的實施過程中發(fā)現(xiàn)，場館智慧化的主要工作內容和網絡安全關聯(lián)度較小，并非公司專注的網絡靶場細分領域，而合肥探奧的項目施工經驗更加適合承擔場館智慧化的中控、弱電等工作。綜合公司和合肥探奧的專注領域、技術實力、項目經驗等因素，實際由合肥探奧來履行場館智慧化的工作。發(fā)行人實際履行的其他義務均和合同約定義務保持一致。

2020年3月，公司與合肥探奧作為聯(lián)合體投標單位，在投標過程中對相關的服務范圍進行了約定，“聯(lián)合體各成員單位內部的職責分工如下：永信至誠負責科技館項目的信息安全展示軟硬件展品設計及研發(fā)、系統(tǒng)安裝及調試、數字化解決方案、展品制作(含購置)、場館智慧化等全部工作;合肥探奧負責科技館項目的展館初步設計、展示環(huán)境深化設計及布展、室內裝飾裝修工程、展館內部施工等工作。按照本條上述分工，聯(lián)合體成員單位各自所承擔的合同工作量比例如下：75%：25%。”公司和合肥探奧在項目早期的投標階段對雙方可能會產生的工作量進行粗略的預估，該約定并不代表最終的收入結算比例。此外，投標文件中也明確規(guī)定“投標工作和聯(lián)合體在中標后項目實施過程中的有關費用按各自承擔的工作量分攤”。

在科技館項目中，公司主要負責軟硬件展品的開發(fā)與研發(fā)、系統(tǒng)安裝及調試、數字化解決方案、多媒體展示，以及對項目整體的設計和管理。合肥探奧主要負責準備材料來完成室內的裝飾裝修工程、展館內部施工，以及準備部分展項的硬件設備。根據每一個展項中所實際承擔的工作內容，來進行各個展項收入金額的分攤。后續(xù)根據雙方實際履行的義務和承擔的工作量，鄭州高新產業(yè)投資集團有限公司出具了《關于<鄭州高新區(qū)網絡空間安全科技館展陳建筑設計裝修布展一體化項目>支付比例的說明函》，最終決定向公司支付合同結算價的65%，向合肥探奧支付合同結算價的35%。

網絡安全科技館項目的網絡靶場相關展項和自制展項以公司內部現(xiàn)有開發(fā)、制作人員的人工成本為原則，根據該項目的規(guī)模、復雜程度以及業(yè)主的需求結合實際運營成本、管理費、利潤作為最終定價;委托制作軟硬件展品的定價以各供應商提供的成本作為定價依據，根據該項目的規(guī)模和復雜程度增加實際運營成本、管理費、利潤作為最終定價;公司自制加外采展項根據公司內部現(xiàn)有開發(fā)、制作人員的人工成本定價、各供應商的采購成本、實際運營成本、管理費、利潤等多種因素，確定最終定價金額。

在科技館項目中，公司主要負責軟硬件展品的開發(fā)與研發(fā)、系統(tǒng)安裝及調試、數字化解決方案、多媒體展示，以及對項目整體的設計和管理。合肥探奧主要負責準備材料來完成室內的裝飾裝修工程、展館內部施工，以及準備部分展項的硬件設備。在每一個展項的結算單中，均清楚列示出展項中各項具體工作內容對應的結算金額，根據每一個展項中雙方所實際承擔的工作內容，來進行各個展項收入金額的分攤。

經核查，保薦機構和申報會計師認為：

1、發(fā)行人與合肥探奧作為聯(lián)合體進行投標理由充分，發(fā)行人及其關聯(lián)方與合肥探奧不存在關聯(lián)關系，不存在業(yè)務或資金往來，不存在其他利益安排。

2、發(fā)行人實際履行的義務與合同約定的義務存在較小的差異，收入金額調整原因、過程、與工作量匹配關系分析符合實際情況，鄭州高新產業(yè)投資集團有限公司及聯(lián)合體成員合肥探奧對結算比例確認無誤。

3、由于網絡安全科技館項目涉及展品展項較多，且實施周期短，各項工作交叉進行，實際完成時間與合同存在一定差異，但是滿足了合同履約要求。（陳蒙蒙）