11月9日，資本邦了解到，廣州市品高軟件股份有限公司(下稱“品高軟件”)科創(chuàng)板IPO恢復審核。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

品高軟件是國內(nèi)專業(yè)的云計算及行業(yè)信息化服務提供商，面向軌交、政府、電信、汽車、公安、金融、教育、軍工等行業(yè)客戶提供從IaaS基礎設施層、PaaS平臺層、DaaS數(shù)據(jù)層到SaaS軟件層的全棧企業(yè)級云和信息化服務。

最新注冊稿財務數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，公司營收分別為4.43億元、4.02億元、4.62億元;同期對應的凈利潤分別為1,990.22萬元、3,520.92萬元、4,963.66萬元。

結合公司所處行業(yè)發(fā)展狀況、已實現(xiàn)的經(jīng)營業(yè)績以及在手訂單等情況，預計公司2021年第一季度營業(yè)收入為2,300萬元至2,900萬元，較上年同期增長-11.17%至12.00%;預計歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為-1,550萬元至-1,250萬元，較上年同期增長-10.88%至10.58%;預計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為-1,550萬元至-1,250萬元，較上年同期增長-6.36%至14.22%。

品高軟件的科創(chuàng)板IPO之路可為漫長，公司去年6月30日科創(chuàng)板IPO獲受理，經(jīng)過兩輪問詢回復后，2020年12月16日通過審核，今年2月25日提交注冊，時隔數(shù)月沒有進展。在9月底因財報更新中止審核。

值得一提的是，在提交注冊前夕，品高軟件回復兩次審核中心意見落實函，兩輪落實函中均對公司募資用于建造總部大樓事宜進行關注。

2020年12月9日，在首次意見落實函中，上交所要求公司補充完善“目前發(fā)行人以輕資產(chǎn)運營為主，募集資金的49.47%(約2.82億元)用于建造總部大樓，募投項目實施后對公司業(yè)務模式和財務狀況影響較大的風險。”

2021年1月4日，在二次落實函回復中，上交所仍要求發(fā)行人補充披露，將發(fā)行人本次募集資金約50%擬用于品高大廈建設的主要考慮、必要性及對發(fā)行人主營業(yè)務科技創(chuàng)新競爭力的影響。

公司已在招股說明書“第九節(jié)募集資金運用與未來發(fā)展規(guī)劃”之“二、本次發(fā)行募集資金投資項目概況”之“(三)品高大廈建設項目”和“四、募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務、核心技術的關系”中補充披露如下：

1、將發(fā)行人本次募集資金約50%擬用于品高大廈建設的主要考慮和必要性

(1)品高大廈承載了公司研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心和辦公場所的職能

品高大廈項目建成后，將承載公司研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心和辦公場所的職能，成為公司“信息技術創(chuàng)新云平臺項目”和“專屬信息化云服務平臺項目”的實施場所，根據(jù)廣州市天河區(qū)發(fā)展和改革局要求，非生產(chǎn)型基建項目需單獨備案，因此，該募投項目承載職能未體現(xiàn)。

隨著公司業(yè)務和人員的增長，公司研發(fā)和辦公場所已接近飽和，另行租賃場地不便于統(tǒng)一管理，因此公司考慮自建總部大樓。

(2)有利于加強產(chǎn)業(yè)融合

品高大廈建設地點位于廣州市天河區(qū)新塘街道天河科技園高唐新建區(qū)天智路以東，思成路以南AT0305147地塊四。該地塊系廣州市政府為支持從事云計算大數(shù)據(jù)服務業(yè)務的國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)，以掛牌方式出讓的地塊。

公司競拍得該地塊后，與廣州市天河區(qū)人民政府簽署了《天河區(qū)產(chǎn)業(yè)項目進駐協(xié)議書》，廣州市天河區(qū)人民政府將依據(jù)有關法律法規(guī)及政策文件，給予相應的政策扶持，并協(xié)助申報國家、省、市各級產(chǎn)業(yè)專項扶持政策。

天河科技園高唐新建區(qū)目前已進駐的企業(yè)或單位包括中國移動南方基地、中國電信IDC(亞太信息引擎)、信息產(chǎn)業(yè)部電子五所軟件評測中心、廣州網(wǎng)易計算機系統(tǒng)有限公司、金稅信息技術服務股份有限公司、廣東趣炫網(wǎng)絡股份有限公司等，已形成一定的產(chǎn)業(yè)聚集效應，公司進駐有利于加強與上下游企業(yè)的融合，提升公司影響力和競爭力。

(3)有利于降低經(jīng)營成本，提升盈利能力

目前，公司辦公、研發(fā)等經(jīng)營用地均為租用，自建總部大樓與租用辦公大樓的具體對比如下：

公司啟用自建總部大樓后，辦公研發(fā)場所將大幅增加，同時租金成本將大幅下降，且避免了公司租金成本上升的風險，有利于降低經(jīng)營成本和提升盈利能力。

(4)有利于改善資產(chǎn)結構，提升融資能力

在取得募投項目實施地塊前，公司無土地和自有房產(chǎn)等長期資產(chǎn)，主要通過信用借款、融資租賃、專利質押和應收賬款質押方式進行融資，融資規(guī)模受限、且融資成本較高。

本項目建成后，公司無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)將大幅增加，可以通過不動產(chǎn)抵押的方式取得融資，融資規(guī)模增加，融資成本將有所降低。

公司取得募投項目實施地塊前的銀行授信額度為8,000萬元，截至目前公司銀行授信額度已超過2億元，因此在融資安排上具有較高靈活度。

2、對發(fā)行人主營業(yè)務科技創(chuàng)新競爭力的影響

(1)建立自有研發(fā)中心，提升研發(fā)實力

公司品高大廈項目將承載研發(fā)中心的職能，包括研發(fā)中心機房、實驗室等，公司在廣東省科學技術廳和廣州市科技和信息化局指導下成立的廣東省面向軟件定義架構的云計算大數(shù)據(jù)工程技術研究中心、廣州市基礎架構云技術研究重點實驗室、廣州市公共服務云工程技術研究開發(fā)中心等對場地和實驗條件均有一定要求。

2020年3月，“通用軟硬件適配測試中心(廣州)”成立，公司作為適配測試中心會員單位提供廣州市信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)的國產(chǎn)通用軟硬件適配資源，對公司的研發(fā)能力和研發(fā)條件提出了進一步的需求;同時，公司軍工業(yè)務開拓與發(fā)展對產(chǎn)品的研發(fā)和場地條件等都提出了更嚴格的要求。

公司目前研發(fā)場地為租賃場所搭建的機房和實驗室，隨著公司業(yè)務的發(fā)展，已無法滿足研發(fā)中心對適配測試、實驗驗證、應用測試等方面日益增長的需求，建立自有研發(fā)中心，創(chuàng)造有利的研發(fā)條件，有利于提升公司的研發(fā)實力，提升公司主營業(yè)務科技創(chuàng)新競爭力。

(2)有利于自行開展云租賃等業(yè)務，提升專屬信息化云服務能力由于公司目前無自有的運營機房，公司云租賃等業(yè)務主要通過與中國電信合作或者部署在客戶數(shù)據(jù)中心的方式開展。

本次品高大廈項目完成后，公司將自建機房和數(shù)據(jù)中心，為有需要的客戶提供資源保障與彈性需求等云租賃服務，在業(yè)務交付模式上為客戶提供更多的選擇，有利于提升公司的競爭優(yōu)勢，同時通過擴大云服務規(guī)模有利于提升公司的云運營能力，從而提升公司的科技創(chuàng)新競爭力。

(3)提升品牌影響力，有利于吸引人才

云計算對于技術的要求較高，掌握核心技術的人才對公司的發(fā)展非常重要，而吸引和留住人才需要考慮多方面的因素。

公司總部大樓品高大廈項目有利于提升公司的品牌影響力，為員工創(chuàng)造更好的工作環(huán)境，提升員工的歸屬感，有利于吸引和留住人才。

綜上，品高大廈建設的主要目的是為了提高公司的經(jīng)營穩(wěn)定性、確保技術成果的落地，為公司發(fā)展提供硬件和基礎條件，具有必要性，有利于提高公司主營業(yè)務科技創(chuàng)新競爭力。

2021年9月30日，品高軟件因發(fā)行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交。根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第三十條的相關規(guī)定，中止其發(fā)行注冊程序。

2021年11月8日，上交所披露公告稱，2021年11月4日，根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第三十條的相關規(guī)定，恢復公司發(fā)行注冊程序。

不知品高軟件的科創(chuàng)板IPO注冊之路何時能獲準?（陳蒙蒙）