8月23日，資本邦了解到，海倫司國際控股有限公司通過港交所聆訊，中金公司為獨(dú)家保薦人。

招股書顯示，海倫司是中國最大的連鎖酒館。2020年，按收入計(jì)，公司在中國酒館行業(yè)中排名第一，占據(jù)1.1%的市場份額。

公司酒館的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模于往績記錄期間快速擴(kuò)張。截至2018年-2020年及2021年3月31日，公司酒館網(wǎng)絡(luò)中的酒館總數(shù)分別為162家、252家、351家及374家。截至最后實(shí)際可行日期，公司在中國內(nèi)地共有527家直營酒館，覆蓋24個(gè)省級行政區(qū)及100個(gè)城市，另有1家直營酒館位于中國香港。

財(cái)務(wù)方面，公司保持著強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。于2018年-2020年，公司的收入由人民幣(下同)1.15億元大幅增至5.65億元，并進(jìn)一步增至8.18億元。于截至2020年及2021年3月31日止三個(gè)月，公司的收入從6203.8萬元增至3.69億元，同比增長494.5%，凈虧損由1656.9萬元擴(kuò)大至7633.2萬元，虧損同比擴(kuò)大360.69%。

值得注意的是，公司依靠主要供應(yīng)商及時(shí)、穩(wěn)定和充足的酒飲、小吃及其他物資供應(yīng)。短缺、中斷及原材料成本增加可能對公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

于2018-2020年度以及截至2021年3月31日止三個(gè)月，公司向前五大供應(yīng)商作出的采購額合共分別占總采購額的41.4%、37.3%、26.8%及36.5%，公司向最大供應(yīng)商的采購總額分別占公司采購總額的22.9%、19.7%、7.9%及8.9%。

另外，隨著公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，公司可能會在很少或沒有經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的市場開設(shè)新的酒館，同時(shí)公司會著重進(jìn)入尚未建立Helen’s酒館的市場。而這些新市場的競爭狀況、消費(fèi)者的偏好和消費(fèi)模式可能與公司現(xiàn)有的市場不同，以至于公司無法保證在繼續(xù)拓展新市場的過程中能夠保持公司的盈利能力。（十一）