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外匯市場走勢分析??周一亞盤，美元指數(shù)徘徊于106.21附近，非美貨幣走低。未來一周，美國CPI報告和美聯(lián)儲會議紀要將成為焦點，它們會推動還是削弱美國國債收益率和美元的漲勢？此外，中國通脹和英國增長數(shù)據(jù)也值得關注。值得指出的是，下周一將是美國的假日，因此下周初市場料較為平靜。??9月份強勁的招聘活動為上周畫上了圓滿的句號，美國第三季GDP 增長可能接近 5%。非農數(shù)據(jù)公布后，美國股市最初下跌，但到上午晚些時候開始反彈，美元指數(shù)開始了明顯回落調整。上周五（10月6日），10 年期國債收益率飆升至 4.89%，但周漲幅有所回落。金價周五小幅走高，受助于連續(xù)九天下跌后的技術性反彈，不過美國強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)對美國再次升息的擔憂，令金價延續(xù)第二周跌勢。投資者權衡經濟數(shù)據(jù)及其對全球燃料需求影響的交易日波動之后，油價錄得六個多月來最大單周跌幅。??主要貨幣行情走勢分析??美元指數(shù)：截止發(fā)稿，美元指數(shù)走高，現(xiàn)報106.21，漲幅0.08%。非農就業(yè)報告公布后，美元指數(shù)一度漲至 106.98 高點，隨后大幅回落至 105.95 低點。目前投資者正等待本周公布的 9 月份消費者價格通脹和生產者價格指數(shù)數(shù)據(jù)，以及即將到來的季度財報季。摩根大通等主要銀行將于本周發(fā)布財報。技術上，考慮到目前的價格走勢，美元暫時可能出現(xiàn)進一步漲幅。 一旦該指數(shù)突破2023年的頂部107.34（10月3日），則可能鼓勵多頭挑戰(zhàn)周峰值107.99（2022年11月21日），然后是整數(shù)關卡108.00。??歐元：截止發(fā)稿，歐元/美元走低，現(xiàn)報1.0567，跌幅0.15%。歐元/美元上周小幅上升 0.1%，結束連續(xù) 11 周下跌的紀錄?！褒嫶蟮木蜆I(yè)數(shù)據(jù)”以及對8月份數(shù)據(jù)的向上修正，將支持美元走強。技術上，技術指標正在廣泛脫離超賣區(qū)域，競標者可以利用反轉信號在更高的區(qū)域站穩(wěn)腳跟。相對強弱指數(shù)（RSI）和移動平均收斂-背離（MACD）指標都從超賣階段滾動到買盤階段，如果投資者信心保持穩(wěn)定，歐元/美元就有運行空間。??英鎊：截止發(fā)稿，英鎊/美元走低，現(xiàn)報1.2220，跌幅0.11%。技術上，如果英鎊/美元突破9月29日的最新擺動高點1.2271，該貨幣對可能會反彈至1.2300并挑戰(zhàn)1.2400。相反，英鎊仍將受到低于1.2271的進一步拋售壓力。??外匯市場消息匯總??1、巴以沖突令投資者不安??巴以沖突升級在中東市場引起巨震，以色列等國股市紛紛大跌，為未來一周可能出現(xiàn)的動蕩定下基調。中東地區(qū)主要股指周日集體下跌，以色列基準股指TA-35一度暴跌7.6%，創(chuàng)下三年多來最大跌幅；沙特基準股指Tadawul All Share下跌1.3%；埃及股市基準指數(shù)EGX30下跌2%；科威特、卡塔爾、阿曼和巴林的股市也走弱。??2、市場關注就業(yè)數(shù)據(jù)與聯(lián)儲政策前景??強勁的9月非農就業(yè)數(shù)據(jù)顯示美國勞動力市場仍然緊張，強化了美聯(lián)儲今年再次加息、并在更長時間內維持高利率政策的預期，推動周五美國國債收益率繼續(xù)上揚。期貨掉期市場價格顯示今年美聯(lián)儲加息可能性增加，并完全定價美聯(lián)儲降息時間將從2024年7月推遲到9月。??與美聯(lián)儲政策利率掛鉤的合約隱含收益率上升，顯示市場預期美聯(lián)儲在12月會議上將基準利率上調至5.50%-5.75%區(qū)間的可能性接近50%。在就業(yè)報告發(fā)布之前，交易員認為加息25個基點的可能性約為34%。??3、美國整體CPI可能再次上升??隨著有關美聯(lián)儲是否會再次加息的猜測愈演愈烈，美國消費者價格指數(shù)(CPI)的最新報告將成為本周的一大亮點。距離下一次聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)的決定還有不到四周的時間，在有關經濟走向的相互矛盾的數(shù)據(jù)中，政策制定者和交易員都有一種盲目駕駛的感覺。??9月CPI報告可能會在本周四驅散一些迷霧，也可能只會增加混亂。在前兩次發(fā)布的數(shù)據(jù)中，總體CPI小幅上升，8月份同比上升至3.7%。最近汽油價格的上漲是CPI上漲的主要原因，8月份CPI環(huán)比上漲加速至0.6%。??4、美聯(lián)儲會議紀要會傳遞鷹派的基調嗎???在CPI報告公布之前，市場情緒將由生產者價格指數(shù)(PPI)以及定于周三公布的美聯(lián)儲9月會議紀要決定。美聯(lián)儲在上次會議上維持利率不變，但此后多位政策制定者一直在大力鼓吹鷹派立場，以至于美國國債收益率飆升至周期新高。??上周二，10年期國債收益率一度觸及4.88%的16年高點，推動美元升值。投資者可能會在會議紀要中權衡對經濟放緩的擔憂和對通脹再次抬頭的擔憂。如果美聯(lián)儲官員擔心的不是經濟放緩，而是粘性通脹，那么收益率可能會攀升至新高。然而，任何對收益率和美元的提振都是不可持續(xù)的，除非隨后有一份炙手可熱的CPI報告。最后，將于本周五公布的密歇根大學消費者信心指數(shù)初值也將備受關注，尤其是通脹預期數(shù)據(jù)。??機構觀點匯總??1、半夏投資李蓓：美元黃昏 人民幣資產崛起??半夏投資李蓓發(fā)文稱，人民幣資產干柴烈火，只欠東風，也就是信心和風險偏好。考慮到國內的企業(yè)利潤8月起已經轉正，而滬深300的靜態(tài)市盈率位于過去5年前15%的低分位。估值盈利雙重底部，也沒有什么好恐慌的，無非保持耐心，交給時間。讓企業(yè)盈利的增長，進一步的消化估值，并積累后續(xù)更大的上漲空間。??2、道明證券：市場在美聯(lián)儲行動之前已提前收緊??道明證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示，9月非農就業(yè)人數(shù)增幅絕對是一個非常強勁的數(shù)字?？偟膩碚f，這仍然顯示出經濟的強勁。市場的直接反應是利率進一步大幅上升。這只會繼續(xù)加劇人們對高利率將減緩經濟增長的擔憂。美聯(lián)儲對此的反應將會很有趣。我們將觀察市場在美聯(lián)儲行動之前的收緊程度。如果數(shù)據(jù)繼續(xù)保持這樣的勢頭，10年期美國國債收益率升至5%大關可能是不可避免的。??3、機構：加拿大央行或在11月或12月再次加息??Franklin Templeton投資解決方案高級副總裁兼投資組合經理Michael Greenberg表示，加拿大今天的就業(yè)報告大大超出了市場預期。工資增長也超出預期。市場注意到收益率大幅上升。就業(yè)增長繼續(xù)強勁，這可能有助于拉高收益率。盡管加拿大央行大幅加息，但需求依然強勁，企業(yè)仍在繼續(xù)招聘。這表明，加拿大央行很可能在11月或12月再次加息。??4、機構：非農數(shù)據(jù)凸顯出做空美元的難度??Monex歐洲外匯分析主管Simon Harvey：今天遠超預期的就業(yè)數(shù)據(jù)，以及對8月份數(shù)據(jù)的向上修正，再次突顯出在這種宏觀環(huán)境下做空美元的難度。如果不是美國國債的拋售打擊了市場風險，那就是美國例外論支撐了美元。鑒于今天的就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，市場不能完全低估美聯(lián)儲在第四季度加息的可能性，即使它恰逢工資數(shù)據(jù)疲軟。這可能會讓美元繼續(xù)受到支撐，尤其是美元對利率敏感的貨幣。??5、豐業(yè)銀行：過于夸張的非農數(shù)據(jù)預期可能會阻礙美元實現(xiàn)連續(xù)12周上漲??豐業(yè)銀行的經濟學家表示，價格走勢正在危及美元指數(shù)的看漲走勢，目前美元指數(shù)已連續(xù)11周上漲。像這樣連續(xù)的漲幅是罕見的，而凈漲幅進一步擴大就更罕見了。目前的情況是，每周的價格走勢模式呈現(xiàn)出看跌的形態(tài)，形成了一個潛在的“流星”蠟燭圖形態(tài)，這可能意味著上漲趨勢的終結。如果有什么因素可能阻止美元連續(xù)第12周上漲，那可能是過高的非農數(shù)據(jù)預期。由于北美即將迎來一個漫長的周末，除非數(shù)據(jù)產生重大驚喜，否則交易可能很快就會失去活力。??（亞匯網(wǎng)編輯：小七）