兩年前，美國散戶與華爾街空頭上演的“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”仍歷歷在目，而如今，隨著市場押注加息周期漸入尾聲，對沖基金再一次被YOLO的美股散戶“血洗”。

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本周美股強(qiáng)勁反彈，令相信美聯(lián)儲的對沖基金措手不及，以多年來最快的速度退出看跌押注。據(jù)高盛Prime部門計算，2月3日當(dāng)日的對沖基金空頭回補(bǔ)是自2015年11月以來規(guī)模最大的一次，甚至超過了2021年1月的散戶狂潮。

高盛此前報告指出，對長期下跌股票的押注“處于最大壓力之下”，量化對沖基金本周四當(dāng)天虧損約1.3%，為六個多月來最慘重的一天。而受對沖基金持續(xù)補(bǔ)倉的推動，美股軟件股爆炸性上漲。

去年最后一周，美國散戶瘋狂逃離股市，進(jìn)入新的一年，情況逆轉(zhuǎn)，散戶們又“殺回來”了。

今年迄今美股大幅上漲，周四對沖基金的回補(bǔ)推動了納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.3%，由于押注加息周期漸入尾聲，散戶在年內(nèi)新一輪市場反彈行情中的參與度明顯要比以往更高。

摩根大通根據(jù)交易所公開數(shù)據(jù)所做的估計顯示，在1月下旬，來自散戶大軍的股票和ETF交易訂單占市場總成交量的23%，甚至要比2021年散戶抱團(tuán)熱潮時22%的前紀(jì)錄還要高。

備受散戶青睞的股票也迎來了春天，二手車電商平臺Carvana去年大跌98%，但在2023年已經(jīng)累計漲超200%。

昔日的散戶交易寵兒AMC娛樂去年股價下跌76%，而今年已漲超50%。目前，該公司的空頭持股比例為29%，自年初以來僅略有下降。

高盛分析師指出：去年遭受重創(chuàng)的股票反彈很可能為盈利下降的科技公司提供順風(fēng)，但會損害對沖基金的交易系統(tǒng)。

Natixis的分析師認(rèn)為：在緊縮周期即將結(jié)束之際，市場仍保持關(guān)注和信心?，memo股可能繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

周三，美聯(lián)儲再次放緩加息步伐，將利率上調(diào)25個基點，引發(fā)了市場對利率很快見頂?shù)难鹤?。然而，周五?qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)削弱了部分熱情，再次引發(fā)了人們對美聯(lián)儲可能不得不保持較高利率以控制通脹的擔(dān)憂。

本文轉(zhuǎn)自華爾街見聞，作者：趙穎；智通財經(jīng)編輯：李程