大力發(fā)展可再生能源已成為全球能源革命和應(yīng)對氣候變化的主導(dǎo)方向和一致行動。近年來，在技術(shù)進(jìn)步的推動下，我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)取得快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術(shù)水平均達(dá)到世界領(lǐng)先水平。

國海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉表示，中國光伏最早起步于2007年，首次提出了“光明工程計劃”，后受金融危機(jī)影響進(jìn)入曲折發(fā)展階段;2013年后，光伏在補(bǔ)貼的推動下裝機(jī)迎來快速增長期;2018年后，光伏降本增效顯著，逐步迎來平價時代。

國海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，光伏行業(yè)現(xiàn)在的突破點在成本，將LCOE(平準(zhǔn)化的電力成本)從投資、運營、電價、效率四個維度進(jìn)行拆分，看未來度電成本的變化。從投資維度看，劉曉表示，度電成本雖受近期多晶硅料、玻璃、膠膜等原材料價格上漲影響較大，但隨著未來上游產(chǎn)能釋放，價格有望回歸合理水平，在能源政策和技術(shù)發(fā)展的雙重驅(qū)動下，電站初始投資成本下降趨勢將長期存在。

從運營維度看，國海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，穩(wěn)中有降是主要趨勢，目前看仍有小幅壓縮空間。從電價維度看，集中式光伏基本已經(jīng)實現(xiàn)全面平價上網(wǎng)，電價降低對光伏發(fā)電產(chǎn)生的負(fù)面影響基本已經(jīng)釋放完畢。從效率維度看，劉曉認(rèn)為新型電力系統(tǒng)的改革將持續(xù)助力光伏消納，未來利用小時及棄光將不會出現(xiàn)大幅波動;同時利好不斷涌現(xiàn)，新能源運營景氣度持續(xù)提升。

國海富蘭克林基金劉曉指出，隨著能耗雙控的不斷升級，各地限產(chǎn)限電問題凸顯。在此背景下，通過使用不占用能耗計算指標(biāo)的綠電既能滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要，也能讓新能源運營商受益。此外CCER也有望再次落地，再次增厚光伏發(fā)電的盈利。

談及光伏行業(yè)未來的產(chǎn)能突破點，國海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，首先，光伏行業(yè)的應(yīng)用場景非常廣泛，分布式的發(fā)展會給這個行業(yè)帶來很大的滲透率提升機(jī)會，它的年化增速也可能非常快;其次，在平價時代下，隨著成本的下降，會催生更多新的需求，光伏有望發(fā)展成為更大的主線。

國海富蘭克林基金劉曉指出，當(dāng)電力成本足夠低的時候，以前因為高耗能或成本過高而難以發(fā)展的環(huán)保、尾礦處理、海水淡化等新興領(lǐng)域就會發(fā)展起來，足夠低的能源可以創(chuàng)造新的需求，光伏行業(yè)未來長期的潛力是比較大的。