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指股網(wǎng)獲悉，摩根土丹利發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，周大福(01929)估值自去年11月起變得較為合理，股價(jià)年初至今跌25%，跑輸恒指(同期為跌13%)，公司在策略變更的過(guò)程中，估值溢價(jià)收窄為合理。該行將公司目標(biāo)價(jià)由16港元下調(diào)12.5%至14港元，維持“與大市同步”評(píng)級(jí)。

展望2024年財(cái)年度中期，大摩預(yù)十周大福收入接年增長(zhǎng)14%至530億元，核心經(jīng)營(yíng)和潤(rùn)率受惠金價(jià)上升，將進(jìn)一步擴(kuò)張至12%，預(yù)期每股中期息增長(zhǎng)10%至2.6元。

至于2024年度下半年度，大摩認(rèn)為，金價(jià)自9月中回調(diào)5%，同時(shí)在目前疲弱的宏觀環(huán)境下，珠寶鎮(zhèn)嵌銷(xiāo)售仍然乏力，會(huì)對(duì)利潤(rùn)率不利，利潤(rùn)率可能會(huì)下降。