分析師們表示，隨著美國國會(huì)通過債務(wù)上限協(xié)議，以及最新非農(nóng)就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)強(qiáng)勁，黃金市場不排除美聯(lián)儲(chǔ)今夏再次升息的可能性。

Gainesville Coins貴金屬專家Everett Millman指出，好消息是美聯(lián)儲(chǔ)不想沖擊市場。

(相關(guān)資料圖)

“有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁的情況下繼續(xù)加息。但由于金融系統(tǒng)的問題揮之不去，我看不出為什么會(huì)加息，讓市場感到意外?！薄暗侥壳盀橹?，美聯(lián)儲(chǔ)一直試圖用明確的信號(hào)來減輕加息帶來的沖擊。”

分析師們稱，黃金市場面臨再次走低的風(fēng)險(xiǎn)，之后才會(huì)恢復(fù)看漲趨勢。

“從技術(shù)結(jié)構(gòu)來看，短期內(nèi)會(huì)有更多上行空間，”Forex.com高級(jí)技術(shù)策略師Michael Boutros表示。“不過，我還是想再找一個(gè)低點(diǎn)。短期內(nèi)，金價(jià)有可能回調(diào)至更深的修正區(qū)間，即1926美元至1881美元區(qū)間。”

黃金更直接的支撐位在1950-80美元區(qū)間?！敖饍r(jià)將繼續(xù)在這個(gè)窄幅區(qū)間內(nèi)橫盤，”Millman表示。“1925美元是一個(gè)重要的支撐位。1980-2000美元是阻力?！?/p>

下行方向，由于股市表現(xiàn)強(qiáng)勁且美元面臨走高風(fēng)險(xiǎn)，Walsh Trading聯(lián)席董事Sean Lusk正觀望1940-50美元水準(zhǔn)。

當(dāng)周要聞回顧

逾一年來首次！全球央行黃金持有量首度下降 與這國大肆拋售有關(guān)？

周五(6月2日)，世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)在一份報(bào)告中稱，由于土耳其出售了80多噸黃金，全球央行的黃金持有量在4月份出現(xiàn)了一年多來的首次下降。

今年4月，央行的黃金儲(chǔ)備總量減少了71噸。報(bào)告指出，央行上一次黃金持有量下降是在2022年3月，凈減少了1噸。

世界黃金協(xié)會(huì)高級(jí)分析師Krishan Gopaul表示，月度下降并不代表趨勢逆轉(zhuǎn)?！皣覍用娴臄?shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)備下降主要是跟土耳其有關(guān)，而不是央行突然拋售，”Gopaul周五表示。

今年4月，土耳其央行出售了81噸黃金，將其黃金持有量降至491噸。在此之前，央行已經(jīng)在3月份出售了15噸黃金。

去年，土耳其在所有央行中購買了最多的黃金，購買了148噸黃金，將其黃金儲(chǔ)備增加到542噸，創(chuàng)下歷史最高水平。

該報(bào)告解釋說，土耳其的具體國情導(dǎo)致其拋售了部分黃金。

報(bào)告指出:“這是對(duì)當(dāng)?shù)貏?dòng)態(tài)的具體回應(yīng)，而不是對(duì)其長期黃金政策的改變:黃金被出售給土耳其的國內(nèi)市場，以滿足在臨時(shí)部分禁止金條進(jìn)口后非常強(qiáng)勁的金條、金幣和珠寶需求?！薄斑@種拋售是否會(huì)繼續(xù)下去，如果繼續(xù)下去，會(huì)以何種速度繼續(xù)下去，還有待觀察?！?/p>

從噸位來看，4月份的其他銷售要小得多。哈薩克斯坦國家銀行賣出了13噸，烏茲別克斯坦中央銀行賣出了2噸，吉爾吉斯共和國國家銀行賣出了0.6噸。

雖然大規(guī)模拋售黃金不太可能成為新的趨勢，但央行的黃金購買正在放緩。

4月份，只有4家央行購買了黃金，其中波蘭增持15噸，中國央行增持8噸(連續(xù)6個(gè)月增持)，捷克央行增持2噸，蒙古央行增持1噸。

世界黃金協(xié)會(huì)正在回顧4月份各國央行黃金持有量的下降，并預(yù)計(jì)整個(gè)2023年將有更多的購買。

“我們的觀點(diǎn)也得到了我們最新央行黃金儲(chǔ)備調(diào)查結(jié)果的支持，該調(diào)查顯示，儲(chǔ)備經(jīng)理普遍對(duì)黃金持樂觀態(tài)度，”Gopaul表示?！巴瑯又档米⒁獾氖牵晾搜胄凶罱荚?月份購買2.5噸黃金，并暗示未來還會(huì)購買更多?！?/p>

土耳其的情況很獨(dú)特

過去一年，土耳其的黃金需求激增，因?yàn)槊癖妼ⅫS金作為對(duì)沖通脹、政治和經(jīng)濟(jì)不確定性以及本幣貶值的工具。

“土耳其當(dāng)?shù)貙?duì)黃金的需求僅僅是為了保護(hù)他們的購買力免受里拉貶值的影響，”斯塔克金融服務(wù)有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)顧問William Stack稱?！爱?dāng)你陷入財(cái)務(wù)困境時(shí)，黃金是一種很好的資產(chǎn)，因?yàn)樗梢栽诒匾獣r(shí)出售?！?/p>

黃金需求上升導(dǎo)致黃金進(jìn)口激增，這對(duì)土耳其不斷擴(kuò)大的經(jīng)常項(xiàng)目赤字造成了壓力。作為回應(yīng)，土耳其在2月份采取措施限制黃金進(jìn)口，并開始出售黃金儲(chǔ)備以滿足國內(nèi)需求。

但Stack指出，對(duì)土耳其央行來說，拋售部分黃金并不一定是失敗的結(jié)果。

“土耳其拋售黃金的一個(gè)原因是，以美元計(jì)算，金價(jià)較一年前上升了10%。以里拉計(jì)算，升幅更大，達(dá)到70-85%。”“如果土耳其在國際上出售黃金，將進(jìn)一步削弱里拉。但當(dāng)他們以里拉的價(jià)格向土耳其居民出售黃金時(shí)，就會(huì)減少市場上里拉的數(shù)量，從而有助于加強(qiáng)本國貨幣。”

印度廢鈔轉(zhuǎn)向黃金！美元全球儲(chǔ)備下降 世界黃金協(xié)會(huì)：人民幣不代表去美元化

印度儲(chǔ)備銀行宣布廢除2000盧比紙幣，息公布后，黃金銷量增長10-20%。全球央行在2022年購買創(chuàng)紀(jì)錄的1136噸黃金，世界黃金協(xié)會(huì)周三(5月31日)公布其2023年央行黃金儲(chǔ)備調(diào)查的結(jié)果，發(fā)現(xiàn)全球央行對(duì)美元全球儲(chǔ)備的信心下降。該協(xié)會(huì)也提到，樂觀情緒不是針對(duì)人民幣，而是黃金。這意味著，當(dāng)前去美元化的趨勢下，并不意味著轉(zhuǎn)向人民幣。

印度交易商表示，人們爭先恐后地在金銀市場大量購買黃金和白銀，導(dǎo)致價(jià)格上升。印度人明白黃金傾向于儲(chǔ)值，最終黃金就是金錢。如果他們擁有黃金，他們就知道他們將能夠獲得所需的商品和服務(wù)，即使是在經(jīng)濟(jì)崩潰或現(xiàn)金緊縮的情況下。

黃金 在印度不僅僅是奢侈品。在這個(gè)亞洲國家，即使是窮人也會(huì)購買黃金。根據(jù)2018年ICE 360的一項(xiàng)調(diào)查，印度每兩戶家庭中就有一戶在過去五年內(nèi)購買了黃金?？傮w而言，該國87%的家庭擁有一定數(shù)量的黃金。即使是印度收入最低的家庭也擁有一些黃金。調(diào)查顯示，底層10%的家庭中，超過75%的人成功購買了黃金。

相比之下，該協(xié)會(huì)理事會(huì)指出：“各國央行對(duì)美元未來作用的看法比之前的調(diào)查更為悲觀。”

根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，46%的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體受訪者認(rèn)為，美元在全球儲(chǔ)備中的份額將會(huì)下降，而來自新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體(EMDE)的58%受訪者預(yù)計(jì)美元會(huì)朝著這個(gè)方向前進(jìn)。

新興市場央行將他們的觀點(diǎn)歸因于“全球經(jīng)濟(jì)實(shí)力的轉(zhuǎn)移”，以及黃金被視為地緣多元化的手段。另一方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將環(huán)境、社會(huì)和治理因素作為其觀點(diǎn)背后的理由。

世界黃金協(xié)會(huì)描述說，中央銀行“對(duì)黃金未來作用的看法變得更加樂觀，62%的人表示黃金將在總儲(chǔ)備中占據(jù)更大的份額，而去年這一比例為46%。

該協(xié)會(huì)繼續(xù)指出：“大多數(shù)中央銀行預(yù)計(jì)未來五年以黃金計(jì)價(jià)的總儲(chǔ)備比例將略有增加，而發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體主要推動(dòng)了這一觀點(diǎn)?！?/p>

“接受調(diào)查的10家中央銀行中，有7家認(rèn)為黃金儲(chǔ)備將在未來12個(gè)月內(nèi)增加，這比去年增加10個(gè)百分點(diǎn)?！?/p>

世界黃金協(xié)會(huì)中央銀行和公共政策主管Shaokai Fan解釋說：“中央銀行對(duì)美元和黃金作用的看法發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，中央銀行行動(dòng)緩慢，去年的事件震驚所有人?！?/p>

他指出，樂觀情緒不是針對(duì)人民幣或歐元，而是針對(duì)黃金，他強(qiáng)調(diào)：“基本上對(duì)美元的悲觀情緒要高得多，而對(duì)黃金的樂觀情緒要高得多?！?/p>

各國央行表示，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)等主要央行利率上升的擔(dān)憂、歐洲地緣緊張局勢以及通脹率上升是2022年購買黃金的主要驅(qū)動(dòng)因素。

盡管今年持有黃金的主要?jiǎng)訖C(jī)仍然是利率擔(dān)憂，但各國央行也擔(dān)心美國銀行業(yè)的穩(wěn)定性、通脹以及未來可能發(fā)生的流行病。

新開發(fā)銀行(NDB)又名金磚國家銀行，正在尋求提供更多本幣貸款，以減少對(duì)美元的依賴并避免外匯風(fēng)險(xiǎn)?！拔覀冃枰⒍嘣娜蜇泿朋w系，”新開發(fā)銀行行長強(qiáng)調(diào)說，并補(bǔ)充道：“未來，單一貨幣不太可能主導(dǎo)世界貨幣體系，我們將看到更多的本地貨幣用于結(jié)算貿(mào)易。”

新開發(fā)銀行由金磚國家成立，即巴西、俄羅斯、印度、中國和南非。除了五個(gè)創(chuàng)始成員外，孟加拉國、阿拉伯聯(lián)合酋長國(UAE)和埃及也加入了。此外，烏拉圭目前是一個(gè)潛在成員，最近的報(bào)道表明沙特阿拉伯正在就可能成為成員進(jìn)行討論。

新開發(fā)銀行行長迪爾瑪·羅塞夫(Dilma Rousseff)周二在上海銀行的年會(huì)上表示，該銀行計(jì)劃以本幣提供30%的貸款，高于目前的22%。該銀行目前使用美元進(jìn)行大部分融資業(yè)務(wù)。

羅塞夫在新聞發(fā)布會(huì)上說：“我們需要建立多元化的全球貨幣體系，未來，單一貨幣不太可能主導(dǎo)世界貨幣體系。我們將看到更多的本地貨幣用于結(jié)算貿(mào)易?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)大量印鈔！《富爸爸窮爸爸》作者：大型經(jīng)濟(jì)泡沫將崩潰 美元淪為垃圾一文不值

知名暢銷書《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特·清崎(Robert Kiyosaki)警告，美聯(lián)儲(chǔ)大量印鈔注入資金，操縱利率上升和下降，但是這顆大型經(jīng)濟(jì)泡沫即將崩潰，強(qiáng)調(diào)實(shí)際上美國自2007年以來一直處于蕭條之中。他指出，美元淪為垃圾一文不值，他更傾向于黃金、白銀和比特幣。

清崎在討論當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢時(shí)，批評(píng)美國的金融和教育體系是“犯罪”，以及美元作為其法定貨幣，可以被視為垃圾。他說道：“我們的貨幣體系如此糟糕，但我們?nèi)匀徊唤淌谌魏侮P(guān)于貨幣的知識(shí)，簡直不敢相信。我們最好開始轉(zhuǎn)型，而不僅僅是接受教育。”

在清崎看來，這種轉(zhuǎn)變包括超越“只是上學(xué)和找工作”，因?yàn)椤澳悴荒苤皇墙o某人錢或送他們上學(xué)”，他認(rèn)為，這不足以教授足夠多的金融和經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，這就是為什么“窮人分不清真錢和假幣”。

“我們的學(xué)校系統(tǒng)教會(huì)我們?yōu)榧賻殴ぷ?，上學(xué)、找工作、努力工作、存錢、還清債務(wù)并投資股市，”他繼續(xù)說道。

清崎補(bǔ)充：“我對(duì)我們學(xué)校系統(tǒng)中發(fā)生的事情感到非常不安，我的意思是，我們必須開始轉(zhuǎn)型。”

正如他指出的那樣，美國政府把經(jīng)濟(jì)吹進(jìn)了大型的泡沫?！澳憧吹侥莻€(gè)氣球掛在后面，那是美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)濟(jì)中吹的氣球，我們吊在這個(gè)氣球下面的那個(gè)小吊船，所以它一直在把所有這些假幣注入系統(tǒng)?！?/p>

“實(shí)際上，我們自2007年以來一直處于蕭條之中。”

“他們沒有讓事情崩潰，而是不斷注入資金，靠著利率下降、利率上升等等。但是現(xiàn)在氣球放氣了，所以就是這樣，那個(gè)氣球正在下降，他們正試圖通過打印他們所做的所有事情來再次將它抽回來?！?/p>

他在5月早些時(shí)候通過推特寫道：“美國政客們爭論籌集30萬億美元的債務(wù)限制，是一場糟糕的喜劇，像是在上演歌舞伎劇場。事實(shí)是，美國破產(chǎn)了，社會(huì)保障等無資金擔(dān)保負(fù)債超過250萬億美元。”

“金融市場的衍生資產(chǎn)以千萬億美元來計(jì)算，這是很可怕的，快買進(jìn)黃金、白銀和比特幣，”他補(bǔ)充說。

作為替代方案，清崎長期以來一直主張投資黃金、白銀和比特幣，而不是法定貨幣和股票，因?yàn)樗鼈儾豢捎∷ⅰ?/p>

他特別稱贊旗艦去中心化金融(DeFi)資產(chǎn)是“人民的錢”，并表示相信比特幣可能會(huì)在未來某個(gè)時(shí)候攀升至100000美元。

醒醒吧，美聯(lián)儲(chǔ)！策略師：一場“嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)重置”來襲 黃金眼下走勢像極2008-09年

彭博資訊在其6月份的金屬展望中警告稱，美聯(lián)儲(chǔ)在大宗商品價(jià)格不斷下跌的情況下繼續(xù)加息，可能意味著一場嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)重置。

“盡管大宗商品、生產(chǎn)者價(jià)格和銀行存款暴跌，美聯(lián)儲(chǔ)和大多數(shù)央行仍然專注于緊縮政策，這一事實(shí)可能預(yù)示著一場嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)重置，”彭博資訊高級(jí)宏觀策略師Mike McGlone在6月份的展望中表示?！半S著中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令人失望，以及以多數(shù)指標(biāo)衡量的流動(dòng)性繼續(xù)收縮，我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)嚴(yán)重調(diào)整的基本假設(shè)正在升溫?！?/p>

McGlone指出，隨著這一趨勢的發(fā)展，黃金是一項(xiàng)值得關(guān)注的重要資產(chǎn)，他指出，近期金價(jià)跌破2000美元并非看漲趨勢的結(jié)束。

他表示:“5月底的金價(jià)走勢與2008-09年類似，當(dāng)時(shí)金價(jià)剛剛突破1000美元的阻力位。”“目前金價(jià)受到2000美元的限制，似乎是一只等待催化劑的籠中牛，美聯(lián)儲(chǔ)的轉(zhuǎn)向是一個(gè)首選?！?/p>

McGlone寫道，自1948年以來，生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)的下降速度從未如此之快。

他表示:“這似乎是貨幣供應(yīng)和商業(yè)銀行存款大幅下降等指標(biāo)林中的一棵樹?！薄敖刂?月25日，黃金是彭博商品指數(shù)中表現(xiàn)最佳的主要成分股，在這種環(huán)境下，黃金繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異可能是有道理的——這是一個(gè)持續(xù)時(shí)間的問題?！?/p>

過去兩周，市場預(yù)期轉(zhuǎn)向在6月13日至14日的貨幣政策會(huì)議上加息。芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具目前認(rèn)為，市場預(yù)期下個(gè)月再次加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為65%。

根據(jù)McGlone的說法，在聯(lián)邦基金期貨開始顯示利率下降之前，黃金不會(huì)反彈到2000美元的支撐位。

股市走軟將是美聯(lián)儲(chǔ)即將轉(zhuǎn)向的一個(gè)跡象。在此之前，黃金將面臨來自股票和比特幣等其他資產(chǎn)的激烈競爭。

“如果美國股價(jià)繼續(xù)走高，這種被加密愛好者稱為‘嬰兒潮時(shí)期巖石’的金屬將面臨來自風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和比特幣的日益激烈的競爭。我們傾向于嚴(yán)重的通縮性衰退，”McGlone說。

下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)方面，下周將是較為平靜的一周，市場將6月13日的通脹報(bào)告視為市場的重要推動(dòng)力。

周一: 美國ISM非制造業(yè)PMI

周三: 加拿大央行利率決定

周四: 美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)