基本消息面

周二（2月21日），美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于103.94附近。周一因恰逢美國總統(tǒng)日，美國股市休市，外匯市場整體波動較小，雖然上周五美元指數(shù)沖高回落，但周一頂住了進(jìn)一步回調(diào)壓力，守在近六周高位附近，接近收平，收報103.88，因為受到過去幾周強(qiáng)勁美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的支持，交易員押注美聯(lián)儲維持貨幣政策緊縮的時間將比最初預(yù)期更長。

最近幾周美國一系列數(shù)據(jù)顯示，勞動力市場仍然吃緊，通脹頑固不降，零售銷售增長強(qiáng)勁，月度生產(chǎn)者物價上漲，因此市場預(yù)期美聯(lián)儲在抑制通脹方面還有更多工作要做，將不得不繼續(xù)加息。

(相關(guān)資料圖)

澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong說：“未來一周，美元可能繼續(xù)走高，因為近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持利率將在更長時間保持較高水準(zhǔn)的說法?！?/p>

市場目前預(yù)計，美國聯(lián)邦基金利率到7月將在略低于5.3%的水準(zhǔn)觸頂。

美聯(lián)儲官員的鷹派言論也支撐了美元，他們暗示，需進(jìn)一步加息以成功抑制通脹。

同樣，兩位歐洲央行(ECB)決策者上周五表示，歐元區(qū)利率仍有一定的上升空間，推高了市場對歐洲央行利率峰值的預(yù)期。

但這幾乎沒有提振歐元，歐元兌美元周一收跌0.09%，收報1.0683。

Kong稱：“鑒于美元漲勢，歐洲央行的鷹派評論不太可能支撐歐元?！?/p>

澳元兌美元周一領(lǐng)漲非美貨幣，因市場冒險意愿升溫，亞洲股市周一全線上漲，澳元兌美元周一上漲0.42%，收報0.6905。

紐元兌美元周二收漲0.16%，收報0.6250，市場普遍關(guān)注新西蘭聯(lián)儲周三的貨幣政策會議，預(yù)計新西蘭聯(lián)儲將僅略微放緩其緊縮步伐，加息0.5個百分點至4.75%。

澳新銀行的分析師說：“在通脹如此之高的情況下...不堅持下去可能意味著未來需要更高的利率。”

英鎊兌美元周一也接近收平，收報1.2038，周二將公布的綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)將給出更多有關(guān)英國經(jīng)濟(jì)狀況的線索。

房地產(chǎn)網(wǎng)站Rightmove周一公布的數(shù)據(jù)顯示，2月英國住房的平均要價較前月上漲，是有記錄以來漲幅最小的一個月。原本每年2月房價通常會出現(xiàn)大幅的季節(jié)性上漲。

但Rightmove表示，房屋要價在當(dāng)月持平，而不是下降，這可能是住房市場的一個積極信號，表明市場著陸比許多分析師預(yù)測的更為溫和。

市場正在期待英國央行3月政策會議，目前加息25個基點的可能性為80% 。自2021年底以來，英國央行已連續(xù)十次加息，目前指標(biāo)利率為4%。

交易員將密切關(guān)注英國央行貨幣政策委員會委員伍茲(Sam Woods)和曼恩(Catherine Mann)本周的講話，以尋找英國央行在努力壓低通脹之際下一步舉措的線索。

ING外匯分析師表示，焦點仍集中在修改北愛爾蘭議定書的潛在協(xié)議取得進(jìn)展的跡象上，但這一消息迄今對英鎊影響甚微。

ING外匯分析師Chris Turner指出，貨幣政策是英鎊的主要驅(qū)動力，預(yù)計“歐元兌英鎊將保持區(qū)間波動，英鎊兌美元將隨美元走勢而反彈。”

基本面利空因素

1.美元指數(shù)周一下跌，從上周五創(chuàng)下的六周高點略微走低，此前出爐的多項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增強(qiáng)了市場對美聯(lián)儲將繼續(xù)收緊貨幣政策的預(yù)期。

2.據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區(qū)間的概率為81.9%，加息50個基點至5.00%-5.25%區(qū)間的概率為18.1%；到5月累計加息25個基點的概率為6.7%，累計加息50個基點的概率為76.7%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為16.6%。

基本面利多因素

1.在俄羅斯入侵烏克蘭一周年前夕，美國總統(tǒng)拜登于周一突然訪烏，出現(xiàn)在基輔市中心，承諾將一直烏克蘭站在一起。拜登戴著他標(biāo)志性的飛行員墨鏡，在冬季早晨明亮的陽光和刺耳的空襲警報聲中，與身著綠色作戰(zhàn)服的烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基并肩走向一座金色穹頂?shù)拇蠼烫?。拜登說，“當(dāng)(俄羅斯總統(tǒng))普京在將近一年前發(fā)動入侵時，他認(rèn)為烏克蘭很弱，西方也四分五裂。他覺得他能夠比我們撐得久。但是他大錯特錯了，烏克蘭不得不付出非常高昂的代價。犧牲實在是太大了，我們知道，前面還會有艱難的幾天、幾周甚至幾年。”

2.南非蘭特兌美元周一走低，本周南非財長將公布今年預(yù)算，令該國財政政策成為市場焦點。南非財政部長戈東瓜納(Enoch Godongwana)周三將發(fā)表2023年預(yù)算演講。除了發(fā)布最新的收入、支出和經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測外，預(yù)計他還將概述政府承擔(dān)陷入困境的國家電力公司Eskom部分債務(wù)的計劃。

機(jī)構(gòu)觀點

高盛：將歐洲央行終端利率上調(diào)至3.5%

近日，高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家將歐洲央行終端利率的預(yù)期上調(diào)至3.5%，理由是預(yù)計包括歐洲央行執(zhí)委施納貝爾在內(nèi)的政策制定者的立場將更加強(qiáng)硬。高盛預(yù)計歐洲央行6月份還會再加息25個基點，目前歐洲央行的存款利率目前為2.5%，政策制定者已表示有意在下個月再加息50個基點。最后高盛表示，歐洲央行5月份加息50個基點“仍有可能”，但目前認(rèn)為加息25個基點的可能性更大。

高盛：美國股票和債券可能會同時下跌

高盛集團(tuán)投資組合策略資產(chǎn)配置主管Christian Mueller-Glissmann提醒：“關(guān)鍵的風(fēng)險是，去年的情況可能重演。如果通脹風(fēng)險高，宏觀波動大，那么股票和債券都可能同時下跌。如果這種看漲情緒轉(zhuǎn)變，我們的主要擔(dān)憂是，可能會再次出現(xiàn)60/40股債組合的下跌?！?/p>

摩根大通：納指可能將下跌5-10%

摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic警告稱，如果按照過去的市場走勢來看，兩年期美國國債的殘酷重新定價意味著納斯達(dá)克100指數(shù)將下跌5%至10%，波動性較大的科技股將下跌更多。

美專家：拜登對基輔的突訪將對俄烏沖突產(chǎn)生“零”影響

美國前國防情報局情報官員科夫勒今日表示，預(yù)計拜登的突訪不會對俄烏沖突產(chǎn)生任何影響。她還稱，普京應(yīng)該會認(rèn)為拜登此次訪問將向澤連斯基施壓，要求他與俄羅斯談判達(dá)成和解，普京深知西方對烏克蘭已經(jīng)感到了十分疲勞，并且美國和歐洲正在耗盡其的武器儲備?？品蚶毡硎荆A(yù)計普京將繼續(xù)施加軍事壓力，迫使烏克蘭進(jìn)行和平談判，正在進(jìn)行的軍事沖突明天也可能會有所升級。

中金：上調(diào)國內(nèi)石油需求增長預(yù)測，至1374萬桶/日

中金發(fā)表研報稱，上調(diào)年度展望中對于2023年中國石油需求的增速預(yù)測，預(yù)計2023年表觀消費(fèi)或有望達(dá)到1374萬桶/天，同比增長6.2%，較2022年需求增加80萬桶/天左右。全球基本面來看，我們認(rèn)為2023年中國石油需求高增長或有望緩解歐美經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致的需求疲軟壓力，但可能不會推動全球市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺。從歐美國家的疫后復(fù)蘇路徑來看，石油需求完成固有的恢復(fù)式高增長后，可能暫時進(jìn)入低速增長的過渡期、以等待外部政策刺激的內(nèi)生高增長到來。

英國金融時報：俄羅斯經(jīng)濟(jì)受制裁影響不大并且可能在2024年增長

英國《金融時報》寫道，俄羅斯經(jīng)濟(jì)受制裁影響不大并且明年甚至可能會出現(xiàn)增長。相比，烏克蘭經(jīng)濟(jì)目前正處于嚴(yán)重危機(jī)，并且正在嚴(yán)重依賴西方的幫助。俄聯(lián)邦統(tǒng)計局昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯2022年GDP同比下降2.1％，這個初步數(shù)據(jù)好于官員們?nèi)ツ昵锍躅A(yù)期3%的降幅，而一年前當(dāng)制裁措施首次公布時，部分人甚至預(yù)測俄羅斯經(jīng)濟(jì)將萎縮10%。市場普遍認(rèn)為是大宗商品出口的飆升幫助俄羅斯抵消了美歐制裁的影響。俄羅斯央行預(yù)計今年該國經(jīng)濟(jì)可能恢復(fù)增長。 英國金融時報表示，預(yù)計俄羅斯經(jīng)濟(jì)可能在2024年實現(xiàn)增長。（指股網(wǎng)編輯：章天）