6月28日，資本邦了解到，北京環(huán)球優(yōu)路教育科技股份有限公司(以下簡稱“優(yōu)路教育”)創(chuàng)業(yè)板IPO已獲深交所受理，此次發(fā)行上市保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。

優(yōu)路教育是一家職業(yè)教育培訓(xùn)機構(gòu)，主要從事建筑工程、消防安全、醫(yī)衛(wèi)健康等領(lǐng)域的職業(yè)考試培訓(xùn)服務(wù)。公司主要經(jīng)營“優(yōu)路教育”品牌，采用線上教學(xué)為主、線上和線下結(jié)合的教學(xué)模式，在教學(xué)過程中融入實景模型、智能題庫、移動課堂、3D動畫和交互軟件等技術(shù)，幫助學(xué)員梳理知識體系、掌握要點難點、提升專業(yè)能力。

2018年至2020年，優(yōu)路教育實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.61億元、9.12億元、15.59億元;同期實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-7057.96萬元、6256.50萬元、2.86億元。

由上面數(shù)據(jù)可知，2020年優(yōu)路教育營業(yè)收入和凈利潤增長都較快。

優(yōu)路教育本次發(fā)行數(shù)量不超過4,000萬股，擬募集資金為16.34億元，公司本次募集資金扣除發(fā)行費用后將用于學(xué)習基地建設(shè)項目、總部創(chuàng)新研究院及人才培養(yǎng)基地項目、信息化升級建設(shè)項目以及總部基地建設(shè)項目。

招股說明書披露，優(yōu)路教育采取線上教學(xué)和線下教學(xué)的方式開展培訓(xùn)服務(wù)，以線上教學(xué)為主，2018年至2020年，報告期各期線上收入占比分別為83.99%、89.47%和93.95%。

而A股其它教育培訓(xùn)機構(gòu)中公教育、開元教育、東方時尚、傳智教育等都以線下為主，線上收入占比最高的是開元教育，為20.46%。

從毛利率來看，優(yōu)路教育2018年至2020年毛利率分別為67.98%、73.95%、70.61%，而從選取的同行業(yè)可比公司來看，2018年至2020年平均毛利率為56.04%、58.66%、51.67%。

優(yōu)路教育毛利率遠遠高于同行業(yè)可比公司，優(yōu)路教育表示，公司主要通過線上教學(xué)開展業(yè)務(wù)，與目前A股職業(yè)教育企業(yè)的培訓(xùn)內(nèi)容和培訓(xùn)模式存在較大差異：中公教育主要從事公務(wù)員、事業(yè)單位、教師等招錄培訓(xùn)，以面授教學(xué)為主，2019年和2020年線上收入占比分別為11.29%、25.94%;開元教育主要從事職業(yè)技能培訓(xùn)和學(xué)歷中介服務(wù)，2019年和2020年線上收入占比分別為20.46%、30.62%;東方時尚主要從事駕考培訓(xùn);傳智教育主要從事IT培訓(xùn)，以面授教學(xué)為主，2019年和2020年線上收入占比分別為3.14%、10.45%。

優(yōu)路教育稱，根據(jù)公開資料，線上教育業(yè)務(wù)的毛利率通常較高，發(fā)行人的毛利率不存在顯著異常。公司毛利率水平與可比公司平均水平相比較高，系公司以線上收入為主，與中公教育、開元教育、東方時尚和傳智教育等企業(yè)以線下教學(xué)為主的業(yè)務(wù)模式存在較大差異;根據(jù)公開披露的線上職業(yè)教育業(yè)務(wù)毛利率信息，發(fā)行人的毛利率水平不存在顯著異常。