今日三大指數(shù)大幅高開，滬指重回3400點(diǎn)，創(chuàng)指站上3300點(diǎn)，今日硬科技再次成為市場(chǎng)亮點(diǎn)，作為反彈的急先鋒——芯片ETF(512760)今日表現(xiàn)優(yōu)異，盤中最高漲幅超6%。除了芯片ETF之外，有色60ETF(159881)、軍工ETF(512660)漲幅均超過4%。

今日芯片板塊一片紅，中芯國際概念、第三代半導(dǎo)體等概念板塊漲幅均超過5%。截止午盤芯片ETF漲幅5.6%，收1.697元，值得關(guān)注的是，截止午盤芯片ETF凈流入資金超過1億，獲資金追捧。

本周截止到7月28日，上證指數(shù)跌幅超過5%，市場(chǎng)回調(diào)極為顯著，但是芯片ETF(512760)作為今年最強(qiáng)勢(shì)的板塊之一，在本周市場(chǎng)回調(diào)的時(shí)候，強(qiáng)者恒強(qiáng)，極為堅(jiān)挺，僅回調(diào)0.8%，而且反彈也是急先鋒，今日帶領(lǐng)市場(chǎng)上攻。

消息面上，美聯(lián)儲(chǔ)FOMC周四凌晨2點(diǎn)公布利率決議，委員們一致同意將基準(zhǔn)利率維持在0%-0.25%不變，將超額準(zhǔn)備金利率(IOER)維持在0.15%不變，均符合市場(chǎng)預(yù)期。

今年以來，芯片板塊之所以表現(xiàn)這么強(qiáng)勢(shì)，芯片ETF(512760)3月16日以來漲幅超過63%，與政策面、基本面密不可分。

在一“芯”難求的情況下，國內(nèi)芯片的地位提高到了前所未有的地位。目前，芯片已經(jīng)上升到國家頂層設(shè)計(jì)。援引彭博消息，中國副總理領(lǐng)導(dǎo)開發(fā)第三代芯片。目前為止最高級(jí)別的國家領(lǐng)導(dǎo)人直接參與頂層設(shè)計(jì)的行業(yè)極少。上一個(gè)享受這個(gè)規(guī)格的行業(yè)是5G。這說明國家重視芯片已經(jīng)到了刻不容緩的程度。

基本面來看，目前市場(chǎng)進(jìn)入中報(bào)預(yù)告期，全行業(yè)高景氣度下，芯片各環(huán)節(jié)公司均有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績高增長。在行業(yè)需求高景氣的背景下，芯片企業(yè) 2021 年上半年業(yè)績表現(xiàn)搶眼。截止 7 月 18 日，已有超過三十家芯片公司發(fā)布 2021 年中報(bào)業(yè)績預(yù)告，同比增速多位于 50%-150%區(qū)間，個(gè)別公司同比增速甚至超過 150%。

天風(fēng)證券表示，國產(chǎn)替代+成長性是當(dāng)下時(shí)點(diǎn)芯片板塊的核心邏輯。隨著全球芯片需求持續(xù)高漲，供不應(yīng)求的格局有望至少持續(xù)到年底，市場(chǎng)有望隨著景氣度的持續(xù)進(jìn)一步上修半導(dǎo)體板塊全年業(yè)績預(yù)期。在下游需求持續(xù)旺盛，供不應(yīng)求帶動(dòng)景氣持續(xù)向上的背景下，除了本身行業(yè)高成長外，國內(nèi)芯片企業(yè)具備國產(chǎn)替代不可逆的機(jī)遇。此外，為應(yīng)對(duì)產(chǎn)能緊張的態(tài)勢(shì)，多家廠商積極采取擴(kuò)產(chǎn)的行動(dòng)，預(yù)期三季度代工廠報(bào)價(jià)的計(jì)劃漲幅將高于今年上半年。