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外匯市場走勢分析??10月13日，周五亞市早盤，美元指數(shù)升至106.50，美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)如機(jī)構(gòu)預(yù)測爆表，支撐美元買盤走高。哈馬斯已殺害美國27名公民，美國總統(tǒng)拜登政府已安排撤離航班，并展開人質(zhì)營救計(jì)劃，但證實(shí)目前無法掌握人質(zhì)具體狀況。盡管地緣沖突加劇避險(xiǎn)，但黃金跌至1870美元回吐漲幅，技術(shù)分析稱看漲趨勢中出現(xiàn)疲軟跡象。比特幣多頭需求驟降，投資者情緒處于3個(gè)月低點(diǎn)，遲遲無法突破28000美元關(guān)鍵阻力。??白宮已確認(rèn)派遣人質(zhì)談判專家與以色列政府合作，并就人質(zhì)營救提供建議。哈馬斯襲擊中喪生的美國公民人數(shù)，已上升至27人。根據(jù)國家安全委員會發(fā)言人約翰·柯比(John Kirby)的通報(bào)，目前失蹤的美國公民人數(shù)為14人。據(jù)推測，這些人被關(guān)押在加沙?？卤茸C實(shí)：“美國對哈馬斯扣押的美國人質(zhì)的狀況一無所知。”??外匯市場走勢分析

美元指數(shù)：截止發(fā)稿，美元指數(shù)交投于106.50附近。美國經(jīng)濟(jì)正顯示出火熱的跡象，9月份發(fā)布的消費(fèi)者和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)高于預(yù)期，提醒投資者美聯(lián)儲仍然依賴數(shù)據(jù)，在這種情況下，他們可以考慮在今年剩余時(shí)間內(nèi)再次加息以對抗通脹。技術(shù)面上，如日線圖所示，美元指數(shù)繼續(xù)顯示出短期技術(shù)前景，傾向于中性，并帶有看跌偏見。為了獲得控制權(quán)，買家必須在20天SMA上方建立強(qiáng)有力的支撐，盡管他們會遇到最近獲得顯著動力的空頭的阻力。交易者應(yīng)觀察小時(shí)圖，因?yàn)镽SI閃爍超買條件，這意味著健康的技術(shù)修正可能即將到來。

歐元：截止發(fā)稿，歐元/美元徘徊于1.0541附近。昨日歐元/美元下跌，收報(bào)1.0528，跌幅0.86%。歐央行公布了9月會議紀(jì)要，顯示“絕大多數(shù)成員支持加息25個(gè)基點(diǎn)”。加息與暫停加息之間的抉擇千鈞一發(fā)，政策考慮也很重要。周五，歐盟統(tǒng)計(jì)局將公布8月工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，歐洲央行行長拉加德將參加世界銀行和國際貨幣基金組織年會的小組討論。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.0602，進(jìn)一步阻力位于1.0678，關(guān)鍵阻力位于1.0717；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.0488，進(jìn)一步支撐位于1.0449，更關(guān)鍵支撐位于1.0373。

英鎊：截止發(fā)稿，英鎊/美元徘徊于1.2191附近。昨日英鎊/美元下跌，收報(bào)1.2174，跌幅1.13%。英鎊兌美元從周四的高點(diǎn)暴跌1.2%，跌至1.2180，此前美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）通脹數(shù)據(jù)普遍超出市場預(yù)期，投資者擔(dān)心美聯(lián)儲（Fed）將進(jìn)一步進(jìn)入長期高位加息周期。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.2278，進(jìn)一步阻力位于1.2385，關(guān)鍵阻力位于1.2439；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.2118，進(jìn)一步支撐位于1.2064，更關(guān)鍵支撐位于1.1957。

外匯要聞匯總??1、美國通脹頑固，9月CPI同比漲3.7%高于預(yù)期，連續(xù)第三個(gè)月反彈??美國9月CPI同比增長3.7%，持平8月增速，高于預(yù)期的3.6%，環(huán)比增速較8月的0.6%放緩至0.4%，超過預(yù)期增速0.3%，凸顯通脹頑固。美國9月核心CPI增速從8月的4.3%放緩至4.1%，而環(huán)比增速持平8月的0.3%，并未放緩，凸顯通脹粘性。??CPI公布后，互換合約定價(jià)顯示，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲今年內(nèi)再加息一次的概率升至約50%，較一天前周三預(yù)期的概率接近30%大幅回升。??有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的記者NickTimiroas撰文稱，雖然美聯(lián)儲遏制通脹取得進(jìn)展，但要說勝利言之尚早，因勞動力市場依然強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲今年不太可能無限期暫停加息。也有不少分析師持相同觀點(diǎn)，認(rèn)為若總體工資增加，美聯(lián)儲今年仍可能加息一次。但也有樂觀派分析師預(yù)計(jì)，通脹會進(jìn)一步下降，美聯(lián)儲年內(nèi)沒理由再次加息。?? 2、30年期美債標(biāo)售罕見慘淡，美股美債盤中急跌??周四標(biāo)售的30年期美債得標(biāo)利率創(chuàng)2007年來新高，利率尾部為兩年多來最大、有紀(jì)錄以來第三大，體現(xiàn)需求格外疲軟，避免流拍的一級交易商獲配比創(chuàng)22個(gè)月新高。標(biāo)售結(jié)果公布后，十年期美債收益率盤中較日低回升逾20個(gè)基點(diǎn)。??3、美能源部：上周美國原油庫存意外不降反增，創(chuàng)2月以來最大增幅，產(chǎn)油量創(chuàng)歷史新高??美國能源部下屬能源信息署（EIA）公布的上周美國EIA原油庫存環(huán)比增加1017.6萬桶，創(chuàng)今年2月以來最大單周增幅，而分析師預(yù)期下降43.180萬桶，之前一周減少222.4萬桶；上周美國原油的日產(chǎn)量達(dá)到1320萬桶，創(chuàng)歷史新高。評論稱，原油庫存意外不降反增是周四當(dāng)天原油期貨盤中轉(zhuǎn)跌的推手。??4、歐央行會議紀(jì)要：內(nèi)部對9月加息決定存分歧，工資壓力尚未現(xiàn)明確拐點(diǎn)，能源沖擊給加息路徑帶來變數(shù)??紀(jì)要強(qiáng)調(diào)，有初步跡象表明工資壓力即將達(dá)到頂峰，但尚未出現(xiàn)明確拐點(diǎn)，可能要等到2024年春季有關(guān)工資協(xié)議和員工薪酬的數(shù)據(jù)。同時(shí)，能源沖擊給加息路徑帶來變數(shù)，一些歐洲央行的決策者最新表態(tài)稱，油價(jià)仍構(gòu)成歐央行再次加息的風(fēng)險(xiǎn)。??紀(jì)要顯示，9月加息25個(gè)基點(diǎn)的決定是兩難的抉擇。歐央行的決策者評估認(rèn)為，緊縮過多和緊縮過少的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變得“更加平衡”。支持加息的歐央行官員強(qiáng)調(diào)，通脹水平仍高，加息將表明歐央行堅(jiān)決要把通脹率及時(shí)拉回目標(biāo)水平，支持維持利率不變的官員認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)趨弱，通脹料將在預(yù)測期內(nèi)回到目標(biāo)。??5、美國之后，歐盟也面臨“債務(wù)爆炸”，2026年債務(wù)規(guī)模將達(dá)9000億歐元??歐盟也面臨“債務(wù)爆炸”的考驗(yàn)。媒體稱，歐盟官員表示，到2024年底，歐盟債務(wù)規(guī)模將超過5000億歐元，2026年將達(dá)到9000億歐元，而在歐央行的激進(jìn)加息中，2024年的債務(wù)利息將達(dá)到40億歐元，為此前21億歐元預(yù)期的兩倍。??6、巴以新一輪沖突已致雙方超2700人死亡??巴勒斯坦衛(wèi)生部宣布，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月12日16時(shí)，本次巴以沖突已致巴勒斯坦方面1448人死亡，其中加沙地帶1417人死亡，另有6268人受傷；約旦河西岸地區(qū)31人死亡，600多人受傷，其中約190人被送到醫(yī)院救治。另據(jù)此前以色列媒體發(fā)布的消息，以色列方面已有至少1300人死亡、3297人受傷。巴以新一輪沖突目前已造成雙方超2700人死亡，超10100人受傷。??機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總??1、道明證券：近期美國公債拍賣需求正減弱??美國債券拍賣疲軟：煤礦中的金絲雀？??本周的3年期、10年期和30年期公債拍賣需求疲軟，三場拍賣均低於下午1點(diǎn)的水平。這種情況較為罕見，自2012年以來，僅有11%的拍賣出現(xiàn)了三場拍賣全部下跌的情況。今天下午的30年期公債拍賣疲軟（下跌3.7個(gè)基點(diǎn)）也顯示出終端用戶需求的疲軟，交易商不得不放棄18%的拍賣......近期終端用戶債券需求減少令人擔(dān)憂，因?yàn)橛伸犊山灰椎馁Y產(chǎn)負(fù)債表，交易商支持拍賣的能力仍然較低。由於市場處於國內(nèi)基本面依然堅(jiān)挺和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)之間，投資者的信心仍然極低，30年期債券拍賣似乎進(jìn)一步破壞了市場情緒的穩(wěn)定。財(cái)政部可能在未來幾個(gè)月繼續(xù)增加拍賣規(guī)模，明年將有更多10年期等值期限的債券推出市場。我們預(yù)期較高水準(zhǔn)的名目利率和實(shí)質(zhì)利率將繼續(xù)拖累經(jīng)濟(jì)成長勢頭，導(dǎo)致利率在年底和2024年走低。不過，在短期內(nèi)，對國債需求不足的擔(dān)憂可能會讓利率重測近期高點(diǎn)，10年期美債殖利率可能會沖擊5%的關(guān)口。??2、加拿大皇家銀行：加拿大消費(fèi)者縮減了開支??加拿大消費(fèi)支出溫和回落。九月消費(fèi)數(shù)據(jù)表明，加拿大人已經(jīng)開始勒緊褲腰帶。名目零售銷售額和經(jīng)通膨調(diào)整後的零售支出（不包括汽車銷售）都直接下降。迄今為止，9月（名目）支出在汽油消費(fèi)、汽車銷售和食品雜貨支出等少數(shù)類別中呈成長趨勢，反映出必需品價(jià)格上漲。與一年前相比，加拿大人在生活必需品上支出增加了近10%。與此同時(shí)，可自由支配支出的激增動能已經(jīng)回落。隨著2023年夏季消費(fèi)狂潮的落幕，加拿大人開始縮減開支。受利率處在高水準(zhǔn)的影響，消費(fèi)者的消費(fèi)動力已經(jīng)消失（正如預(yù)期的那樣）。??3、摩根士丹利：美國房地產(chǎn)將呈L型復(fù)蘇??摩根士丹利美國房地產(chǎn)策略師認(rèn)為，美國的房地產(chǎn)活動的趨勢正在轉(zhuǎn)變，但他們預(yù)計(jì)復(fù)蘇將是L型的。他們預(yù)計(jì)，住宅投資已在2023年第二季度觸底，并在第三季度轉(zhuǎn)為正增長。然而，現(xiàn)有庫存的持續(xù)短缺預(yù)計(jì)將使住房價(jià)格居高不下。摩根士丹利還表示，住房的凈需求（以家庭需求為代表）大大超過凈供應(yīng)；就連我們的策略師們所預(yù)計(jì)的邊際增長在最近幾個(gè)月也出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。??4、荷蘭國際：芬蘭管道泄漏事件引市場警惕，加劇供應(yīng)擔(dān)憂??在對供應(yīng)的擔(dān)憂日益加劇之際，天然氣價(jià)格正在回吐周二的部分漲幅。歐洲基準(zhǔn)期貨價(jià)格下跌3.7%，至47.65歐元/兆瓦時(shí)，而此前一天則上漲超過12%，接近50歐元/兆瓦時(shí)的水平，亦接近4月以來的高點(diǎn)。荷蘭國際在一份報(bào)告中表示，此次行情的催化劑是芬蘭政府宣布，他們將把上周末在波羅的海連接天然氣管道上發(fā)現(xiàn)的泄漏視為蓄意破壞行為。該管道連接芬蘭和愛沙尼亞，修復(fù)可能需要數(shù)月時(shí)間，如果泄漏被確認(rèn)是蓄意破壞所致，這顯然會引起人們對歐洲能源安全的嚴(yán)重?fù)?dān)憂，并凸顯了其他歐洲管道基礎(chǔ)設(shè)施的潛在脆弱性。??5. 德意志銀行：到2024年年中，短期美債將顯著上漲

德意志銀行利率策略師預(yù)計(jì)，到2024年年中，“短期美債將顯著上漲”，并指出三個(gè)做多策略“合乎邏輯的潛在觸發(fā)因素”。該行三位分析師在報(bào)告中寫道：鑒于貨幣政策傳導(dǎo)速度存在不確定性，比起直接做多曲線前端，他們更看好兩年與十年期美債收益率曲線陡峭化。不過，策略師們表示，做多曲線前端的時(shí)間點(diǎn)更具相關(guān)性，并指出三個(gè)潛在驅(qū)動因素：一是勞動力市場走弱，二是銀行業(yè)或金融業(yè)壓力加大，三是財(cái)政政策可能進(jìn)一步具有限制性。

（亞匯網(wǎng)編輯：林雪）