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指股網(wǎng)2022年12月2日訊——北京時(shí)間周四21:30，美國(guó)10月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率錄得0.2%，為2022年7月以來(lái)最小增幅，不及預(yù)期的0.30%和前值的0.50%。美國(guó)10月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率錄得5%，與預(yù)期一致，低于前值的5.1%。數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)持續(xù)走低，回落至105下方，為8月以來(lái)新低；現(xiàn)貨黃金站上1800美元/盎司，為8月15日以來(lái)首次，較日低走高逾30美元；非美貨幣紛紛走高，歐元兌美元站上1.05關(guān)口。英鎊兌美元日內(nèi)大漲2%。COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間12月1日21:30一分鐘內(nèi)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)面瞬間成交2271手，交易合約總價(jià)值4.06億美元。勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)出現(xiàn)降溫跡象。美國(guó)至11月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得22.5萬(wàn)人，小幅低于預(yù)期的23.5萬(wàn)人和前值的24萬(wàn)人。美國(guó)至11月19日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得160.8萬(wàn)人，升至2月以來(lái)新高，高于預(yù)期的157.3萬(wàn)人和前值的155.1萬(wàn)人。財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive評(píng)美國(guó)10月PCE稱(chēng)，此前CPI公布后，（加息）預(yù)期有所下調(diào)，而PCE報(bào)告顯示，這并非偶然。核心PCE環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，與未來(lái)2-3%的通脹率“持平”，盡管只有這個(gè)月降至這個(gè)水平，且9月環(huán)比增長(zhǎng)0.5%，但這是一個(gè)積極的發(fā)展。金融博客零對(duì)沖指出，美國(guó)10月總體和核心PCE年率均較9月下降，這是鼓舞人心的，因?yàn)榭梢哉f(shuō)“通脹已達(dá)峰值”，盡管這仍然是1983年以來(lái)的最高水平。美國(guó)人的收入和支出在10月份再次增長(zhǎng)，收入環(huán)比增長(zhǎng)0.8%，為預(yù)期的兩倍，創(chuàng)2021年10月以來(lái)新高。支出也在加速，環(huán)比增長(zhǎng)0.8%，與預(yù)期一致。經(jīng)通脹調(diào)整的實(shí)際個(gè)人支出環(huán)比增長(zhǎng)0.5%，為2022年1月以來(lái)新高。相比之下，美國(guó)人的儲(chǔ)蓄率驟降至可支配收入的2.3%，為2005年7月以來(lái)新低。機(jī)構(gòu)評(píng)美國(guó)至11月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)稱(chēng)，美國(guó)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降，而持續(xù)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)上升至2月份以來(lái)的最高水平，這表明在逐漸降溫的勞動(dòng)力市場(chǎng)中，失去工作的美國(guó)人更難找到新工作。經(jīng)濟(jì)學(xué)家最近幾周一直在更密切地關(guān)注持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)，因?yàn)檫@是人們?cè)谑I(yè)后找到工作有多難的一個(gè)指標(biāo)。它們也被認(rèn)為暗示著即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退。盡管過(guò)去兩個(gè)月該指數(shù)一直在上升，但仍接近歷史低點(diǎn)。凌晨鮑威爾的講話(huà)被視為鷹派程度不及預(yù)期，引發(fā)市場(chǎng)市場(chǎng)大幅反彈。掉期市場(chǎng)開(kāi)始暗示關(guān)鍵隔夜利率的峰值可能會(huì)低于5%，交易員現(xiàn)在認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在即將召開(kāi)的12月會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性高達(dá)91%。 不過(guò)，鮑威爾的發(fā)言是否真的“鴿派”仍存分歧。紐約Amherst Pierpont首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂芬·斯坦利表示，他對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)“鴿派”定價(jià)感到很迷惑。在他看來(lái)，鮑威爾的講話(huà)中出現(xiàn)了許多支撐美聯(lián)儲(chǔ)今年鷹派立場(chǎng)的主題，比如強(qiáng)調(diào)“要將通脹降至可接受的水平”，“仍有許多工作要做”。 周四，美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼表示，總體通脹和核心通脹略有放緩，但仍高得令人無(wú)法接受。因此，預(yù)計(jì)政策利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持限制性區(qū)間，以降低通脹。但美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該放慢加息的步伐了，預(yù)計(jì)終端利率將略高于其在9月會(huì)議上的預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息幅度的預(yù)期打壓了美元，推動(dòng)了黃金的反彈。但Julius Baer分析師卡斯滕·門(mén)克表示，考慮到市場(chǎng)已經(jīng)因本月早些時(shí)候加息放緩的預(yù)期而上漲，鮑威爾講話(huà)引發(fā)的漲勢(shì)“過(guò)大”。門(mén)克認(rèn)為，期貨市場(chǎng)的空頭回補(bǔ)是反彈的主要驅(qū)動(dòng)力，投資者仍在觀望。它們的注意力現(xiàn)在轉(zhuǎn)向?qū)⒂谥芪骞嫉拿绹?guó)勞工部公布的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)（NFP）數(shù)據(jù)。如果NFP數(shù)據(jù)與“小非農(nóng)”的疲軟一致，那么“市場(chǎng)肯定會(huì)找到等待走高的借口”。盛寶銀行大宗商品策略主管漢森指出，1788美元-1808美元區(qū)間是一個(gè)重要的阻力區(qū)域，突破將預(yù)示著金價(jià)進(jìn)一步回升。