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指股網(wǎng)2022年12月2日訊——北京時間周四21:30，美國10月核心PCE物價指數(shù)月率錄得0.2%，為2022年7月以來最小增幅，不及預(yù)期的0.30%和前值的0.50%。美國10月核心PCE物價指數(shù)年率錄得5%，與預(yù)期一致，低于前值的5.1%。數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)持續(xù)走低，回落至105下方，為8月以來新低；現(xiàn)貨黃金站上1800美元/盎司，為8月15日以來首次，較日低走高逾30美元；非美貨幣紛紛走高，歐元兌美元站上1.05關(guān)口。英鎊兌美元日內(nèi)大漲2%。COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間12月1日21:30一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2271手，交易合約總價值4.06億美元。勞動力市場持續(xù)出現(xiàn)降溫跡象。美國至11月26日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)錄得22.5萬人，小幅低于預(yù)期的23.5萬人和前值的24萬人。美國至11月19日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)錄得160.8萬人，升至2月以來新高，高于預(yù)期的157.3萬人和前值的155.1萬人。財經(jīng)網(wǎng)站Forexlive評美國10月PCE稱，此前CPI公布后，（加息）預(yù)期有所下調(diào)，而PCE報告顯示，這并非偶然。核心PCE環(huán)比增長0.2%，與未來2-3%的通脹率“持平”，盡管只有這個月降至這個水平，且9月環(huán)比增長0.5%，但這是一個積極的發(fā)展。金融博客零對沖指出，美國10月總體和核心PCE年率均較9月下降，這是鼓舞人心的，因?yàn)榭梢哉f“通脹已達(dá)峰值”，盡管這仍然是1983年以來的最高水平。美國人的收入和支出在10月份再次增長，收入環(huán)比增長0.8%，為預(yù)期的兩倍，創(chuàng)2021年10月以來新高。支出也在加速，環(huán)比增長0.8%，與預(yù)期一致。經(jīng)通脹調(diào)整的實(shí)際個人支出環(huán)比增長0.5%，為2022年1月以來新高。相比之下，美國人的儲蓄率驟降至可支配收入的2.3%，為2005年7月以來新低。機(jī)構(gòu)評美國至11月26日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)稱，美國申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降，而持續(xù)申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)上升至2月份以來的最高水平，這表明在逐漸降溫的勞動力市場中，失去工作的美國人更難找到新工作。經(jīng)濟(jì)學(xué)家最近幾周一直在更密切地關(guān)注持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)，因?yàn)檫@是人們在失業(yè)后找到工作有多難的一個指標(biāo)。它們也被認(rèn)為暗示著即將到來的經(jīng)濟(jì)衰退。盡管過去兩個月該指數(shù)一直在上升，但仍接近歷史低點(diǎn)。凌晨鮑威爾的講話被視為鷹派程度不及預(yù)期，引發(fā)市場市場大幅反彈。掉期市場開始暗示關(guān)鍵隔夜利率的峰值可能會低于5%，交易員現(xiàn)在認(rèn)為美聯(lián)儲在即將召開的12月會議上加息50個基點(diǎn)的可能性高達(dá)91%。 不過，鮑威爾的發(fā)言是否真的“鴿派”仍存分歧。紐約Amherst Pierpont首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂芬·斯坦利表示，他對市場出現(xiàn)“鴿派”定價感到很迷惑。在他看來，鮑威爾的講話中出現(xiàn)了許多支撐美聯(lián)儲今年鷹派立場的主題，比如強(qiáng)調(diào)“要將通脹降至可接受的水平”，“仍有許多工作要做”。 周四，美聯(lián)儲理事鮑曼表示，總體通脹和核心通脹略有放緩，但仍高得令人無法接受。因此，預(yù)計政策利率將在一段時間內(nèi)保持限制性區(qū)間，以降低通脹。但美聯(lián)儲應(yīng)該放慢加息的步伐了，預(yù)計終端利率將略高于其在9月會議上的預(yù)期。美聯(lián)儲放緩加息幅度的預(yù)期打壓了美元，推動了黃金的反彈。但Julius Baer分析師卡斯滕·門克表示，考慮到市場已經(jīng)因本月早些時候加息放緩的預(yù)期而上漲，鮑威爾講話引發(fā)的漲勢“過大”。門克認(rèn)為，期貨市場的空頭回補(bǔ)是反彈的主要驅(qū)動力，投資者仍在觀望。它們的注意力現(xiàn)在轉(zhuǎn)向?qū)⒂谥芪骞嫉拿绹鴦诠げ抗嫉姆寝r(nóng)就業(yè)人數(shù)（NFP）數(shù)據(jù)。如果NFP數(shù)據(jù)與“小非農(nóng)”的疲軟一致，那么“市場肯定會找到等待走高的借口”。盛寶銀行大宗商品策略主管漢森指出，1788美元-1808美元區(qū)間是一個重要的阻力區(qū)域，突破將預(yù)示著金價進(jìn)一步回升。