招銀國際：予騰訊控股(00700)“買入”評級 目標價398港元

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招銀國際發(fā)布研究報告稱，予騰訊控股(00700)“買入”評級，目標價398港元。公司正持續(xù)發(fā)展其微信生態(tài)，預(yù)將重構(gòu)消費互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭秩序。從長遠來看，支持實體經(jīng)濟的基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)業(yè)務(wù)(如企業(yè)服務(wù)和金融科技服務(wù))以及出海發(fā)展將是騰訊主要增長動力。另由于高ROE消費互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入占比較高，收入恢復(fù)以及運營費用優(yōu)化或?qū)?023年起穩(wěn)定盈利增長。

高盛：重申中銀香港(02388)“買入”評級 目標價升至43.8港元

高盛發(fā)布研究報告稱，重申中銀香港(02388)“買入”評級，上調(diào)2022-24財年每股盈利預(yù)測各3%，主要反映服務(wù)費收入較高、經(jīng)營開支較低及信貸成本較低;凈息差(NIM)預(yù)測則大致維持不變，目標價由42.8港元上調(diào)2.3%至43.8港元，并在“確信買入”名單內(nèi)。公司今年第三季經(jīng)營溢利同比增34%至106.77億元人民幣，高于該行預(yù)期8%，主要由于撥備較預(yù)期少，而撥備前經(jīng)營利潤(PPOP)符合預(yù)期。

中金：維持永達汽車(03669)“跑贏行業(yè)”評級 目標價削29.2%至5.45港元

中金發(fā)布研究報告稱，維持永達汽車(03669)“跑贏行業(yè)”評級，由于盈利能力下滑，下調(diào)2022/23年凈利潤18.6%/11.7%至18.35/22.86億元;由于經(jīng)銷商板塊估值下移，目標價削29.2%至5.45港元，較當(dāng)前股價有43.4%的上行空間。公司3Q22收入212.92億元(同環(huán)比+12.4%/+55.3%);歸母凈利潤48.7億元(同環(huán)比-22.8%/+127.6%)，由于盈利能力下滑，3Q22業(yè)績低于市場預(yù)期。

報告中稱，公司在鞏固豪車品牌的基礎(chǔ)上加速發(fā)展新能源品牌，在業(yè)內(nèi)最早布局新能源網(wǎng)絡(luò)，先發(fā)優(yōu)勢明顯且規(guī)模國內(nèi)領(lǐng)先，目前已與大多主流獨立新能源品牌合作，并計劃22年底建立100家網(wǎng)點。該行認為公司已形成一定規(guī)模的新能源服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)發(fā)展較快，隨著加速布局新能源網(wǎng)絡(luò)，進一步擴大與頭部新勢力以及積極向電動化轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)品牌合作范圍，新能車板塊有望成為其第二增長曲線。

大摩：下調(diào)香港寬頻(01310)評級至“與大市同步” 目標價削50%至5.5港元

大摩發(fā)布研究報告稱，將香港寬頻(01310)評級由“增持”降至“與大市同步”，下調(diào)2023-25財年經(jīng)調(diào)整自由現(xiàn)金流預(yù)測17%至20%;2022/23財年股息率預(yù)測為11%及13%，目標價由11港元削50%至5.5港元，雖然年初至今該股股價累跌約48%，但相信基本面惡化因素未完全在股價上反映。

該行表示，香港寬頻2022財年每股派息60仙，同比減少22%，低于該行預(yù)期25%，因派息比率降至78%。公司也修訂派息政策，派息將為經(jīng)調(diào)整自由現(xiàn)金流不少予75%，此前則為90%。該行估計，在住宅市場競爭激烈、企業(yè)市場前景黯淡及利率上升產(chǎn)生不利因素之下，集團2023財年每股派息或進一步下降10%。

瑞信：維持新華保險(01336)“中性”評級 目標價降至14港元

瑞信發(fā)布研究報告稱，維持新華保險(01336)“中性”評級，下調(diào)今明兩年盈測19%，并將2024財年盈測調(diào)低18%，目標價由20港元下調(diào)至14港元。該行預(yù)計，整體代理人數(shù)將按季下降約20%至約25.5萬人，然而表現(xiàn)較好的代理數(shù)量應(yīng)該基本穩(wěn)定。

報告中稱，公司首九個月的首年保費(FYP)下跌2.9%，意味著第三季度同比增長1.3%，處于同行區(qū)間的低端。銀行保險業(yè)務(wù)推動了第三季的溫和復(fù)蘇，預(yù)計從第四季至今，F(xiàn)YP的趨勢會更好。集團預(yù)計于12月中旬推出2023年“開門紅”產(chǎn)品銷售，略晚于去年，似乎是上市同業(yè)之中最遲。

美銀證券：重申農(nóng)業(yè)銀行(01288)“買入”評級 目標價降至3.16港元

美銀證券發(fā)布研究報告，重申農(nóng)業(yè)銀行(01288)“買入”評級，認為其H股估值便宜，且有高撥備覆蓋及強勁的盈利趨勢等，但目標價由3.55港元降至3.16港元。公司今年首九個月純利同比增長5.8%至1975億元人民幣，增長快于上半年的5.5%。不過，首九個月核心盈利僅增長1.5%，較上半年的4.9%放慢，并占該行全年預(yù)測81%。

（亞匯網(wǎng)編輯：熙云 ）