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微動(dòng)態(tài)丨EURUSD:頭寸擠壓并不會(huì)推動(dòng)趨勢(shì)發(fā)生根性逆轉(zhuǎn)

2022-10-25 07:27:08 來源:指股網(wǎng)


(資料圖)

基本面過去一年多時(shí)間以來,我們一直認(rèn)為歐元兌美元將繼續(xù)呈走低之勢(shì);并且認(rèn)為,在美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期結(jié)束之前,這種趨勢(shì)不會(huì)發(fā)生根本性逆轉(zhuǎn)。支撐美元走強(qiáng)的關(guān)鍵包括疲軟的全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、脆弱的風(fēng)險(xiǎn)偏好和相對(duì)較高的美國(guó)債券收益率,這些因素將在未來幾個(gè)月繼續(xù)存在。而歐洲經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)惡化也是推動(dòng)歐元兌美元繼續(xù)承壓走低的誘因。市場(chǎng)當(dāng)下預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在 11 月的 FOMC 會(huì)議上進(jìn)一步加息 75 個(gè)基點(diǎn),貨幣市場(chǎng)暗示可能在 12 月加息 50 個(gè)基點(diǎn),以繼續(xù)努力降低通脹。值得注意的是,市場(chǎng)最近一直在降低對(duì) 2023 年降息的預(yù)期,這已證明美元的走勢(shì)特別“鷹派”。美聯(lián)儲(chǔ)的核心焦點(diǎn)是通脹,我們認(rèn)為通脹需要更長(zhǎng)的時(shí)間才能轉(zhuǎn)變到足以促使聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)重新評(píng)估。與此同時(shí),在歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)繼續(xù)惡化的跡象中,預(yù)計(jì)歐元將陷入困境。另外,我們對(duì)投機(jī)性的歐元(多頭)頭寸的衡量已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。這表明,目前的反彈是頭寸的擠壓,而不是趨勢(shì)發(fā)生根本性變化的開始;這意味著,該貨幣對(duì)進(jìn)一步下滑空間即將展開。因此,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)支持做空歐元兌美元,目標(biāo)是跌至 0.9560區(qū)間或再次測(cè)試2022 年低點(diǎn) 0.9535水平。技術(shù)面歐元兌美元目前在下降趨勢(shì)線和 0.9900 附近的 50 天均線延伸上行。盡管MACD 維持在0軸上方,但仍位于下降趨勢(shì)內(nèi);而 RSI 在 50 水平附近小幅走低,證實(shí)了近期的下行勢(shì)頭。回調(diào)可能會(huì)在 20 日均線 0.9785 -0.9960附近面臨阻力。在積極的情況下,該貨幣對(duì)可能會(huì)升至 50 日均線上方,以挑戰(zhàn)平價(jià)附近的更強(qiáng)阻力。1.0200 -1.0355 區(qū)間仍然是價(jià)格回到200 日均線 1.0520 之前的主要障礙。與此同時(shí),從中期來看,50 日均線也將成為強(qiáng)大阻力。突破該水平,多頭將繼續(xù)向上進(jìn)發(fā)。整體來看,預(yù)計(jì)歐元兌美元將在短期內(nèi)繼續(xù)上漲,但幅度不會(huì)太大;而在中期,如果市場(chǎng)確認(rèn)攀升至平價(jià)水平之上,買盤興趣可能會(huì)增加。但在短期內(nèi),操作上,以50 日均線為基準(zhǔn),逢高做空為主。交易建議交易方向:空進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位:1.0100目標(biāo)點(diǎn)位:0.9560止損點(diǎn)位:1.0285有效期至:2022-11-0720:00:00支撐點(diǎn)位:0.9707、0.9629阻力點(diǎn)位:0.9926、0.9960、0.9998

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