財(cái)聯(lián)社 9 月 4 日訊（編輯 沈超）本周 A 股市場(chǎng)延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，主要指數(shù)均有不同程度回落，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是下跌 4.06%，領(lǐng)跌大盤(pán)。能源賽道整體低迷，賽道中 " 兩王 " 寧德時(shí)代、比亞迪周跌幅也分別達(dá)到了 8% 和 10.68%。

值得注意的是，就在指數(shù)糾結(jié)不前、成長(zhǎng)風(fēng)格遇冷的情況下，北向資金卻頻繁 " 秀操作 "，悄悄出手開(kāi)啟了 " 抄底模式 "。

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北向資金快進(jìn)快出，短線(xiàn) " 秀操作 " 跡象明顯

數(shù)據(jù)顯示，本周北向資金累計(jì)凈買(mǎi)入 4.41 億元。周二、周四和周五三天均錄得凈流出，周一和周三兩天凈流入，其中周三大幅流入 79 億元，背后原因?yàn)?MSCI 季度調(diào)整生效、被動(dòng)資金尾盤(pán)集中配置。

從北向資金周三的大幅流入，到周五的尾盤(pán)加速流出，" 聰明錢(qián) " 快進(jìn)快出的姿態(tài)不難看出，在大盤(pán)未作出方向選擇前，外資情緒依舊趨于謹(jǐn)慎，短線(xiàn)頻繁 " 秀操作 " 的跡象明顯。

從行業(yè)增倉(cāng)情況來(lái)看，本周 5 個(gè)交易日光伏設(shè)備被北向資金凈買(mǎi)入最多，達(dá)到 21.84 億元。此外，電池、家電分列本周北向資金凈買(mǎi)入的第二和第三位。

而從減持情況來(lái)看，其中釀酒行業(yè)最多，凈賣(mài)出金額達(dá) 29.07 億元，其次是銀行行業(yè)，凈賣(mài)出 12.31 億元。

新能源賽道熄火，寧王、迪王卻依舊遭熱捧

從本周增持個(gè)股方面，北向資金凈買(mǎi)入格力電器、寧德時(shí)代、隆基綠能、TCL 中環(huán)、比亞迪居前。格力電器被凈買(mǎi)入 20.22 億元，寧德時(shí)代被凈買(mǎi)入 12.87 億元，隆基綠能被凈買(mǎi)入 11.91 億元，TCL 中環(huán)被凈買(mǎi)入 5.71 億元，比亞迪被凈買(mǎi)入 5.32 億元。

上榜的名單中，最令人意外的無(wú)疑是寧德時(shí)代以及比亞迪。在新能源賽道暫時(shí)熄火的節(jié)點(diǎn)，站在風(fēng)口浪尖的 " 兩王 " 卻依然受到資金追捧，現(xiàn)在就談 " 新能源見(jiàn)頂 " 或許依舊為時(shí)尚早。

" 寧王 "、" 迪王 " 本周均受新能源賽道回調(diào)影響，出現(xiàn)了大幅下跌，而消息面上，" 兩王 " 也沒(méi)消停，" 被替代輿論 "、" 被股神拋棄 " 等消息，無(wú)時(shí)不刻地揪著投資者的心。

市場(chǎng)進(jìn)入 " 去寧德時(shí)代化 "？" 寧王 " 做出有力回應(yīng)

近段時(shí)間來(lái)，隨著電池上游原材料漲價(jià)、長(zhǎng)城、大眾等一眾車(chē)企接連投向動(dòng)力電池環(huán)節(jié)，越來(lái)越多車(chē)企開(kāi)始自研電池，一些社交媒體為了博眼球，進(jìn)行曲意解讀，" 去寧德時(shí)代化 " 在輿論場(chǎng)頻繁響起。

寧德時(shí)代方面對(duì)此并未發(fā)表什么回應(yīng)聲明，而是做了另類(lèi)回應(yīng)。寧王分別與極氪、賽力斯簽署 5 年長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，極氪成為麒麟電池的全球量產(chǎn)首發(fā)品牌，極氪 009 為麒麟電池首發(fā)車(chē)型，而極氪 001 將成為全球首款搭載麒麟 1000 公里電池的車(chē)型。同時(shí)，麒麟電池將落地 AITO 問(wèn)界系列新車(chē)型，AITO 問(wèn)界車(chē)型全面搭載寧德時(shí)代動(dòng)力電池。

與輿論提及的相悖的是，市場(chǎng)的選擇本來(lái)就是相互的、動(dòng)態(tài)的。一些車(chē)企在構(gòu)建新的供應(yīng)鏈時(shí)，也有新的車(chē)企在將寧德時(shí)代納入自身供應(yīng)鏈，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈提升。韓國(guó)市場(chǎng)機(jī)構(gòu) SNE Research 公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年寧德時(shí)代電池裝機(jī)量為 70.9GWh（吉瓦時(shí)），同比增長(zhǎng) 115.6%，不僅穩(wěn)居世界第一，而且市場(chǎng)份額也從去年的 28.6% 提升到 34.8%。

股神再度減持，比亞迪最新回應(yīng)

本周，股神巴菲特兩度出售比亞迪 H 股的消息，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

持倉(cāng)比亞迪 14 年未動(dòng)的巴菲特近期減持動(dòng)作頻頻。港交所最新文件顯示，巴菲特旗下的伯克希爾 · 哈撒韋再減持比亞迪 171.6 萬(wàn)股 H 股，已累計(jì)減持 1786 萬(wàn)股，持股比例降至 18.87%。

針對(duì)巴菲特再度減持比亞迪 H 股一事，相關(guān)工作人員表示，比亞迪方面也從港交所獲悉相關(guān)情況，股東減持行為系股東投資決策，公司銷(xiāo)量屢創(chuàng)新高，目前經(jīng)營(yíng)情況健康，一切正常。

從近期披露的上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，比亞迪的業(yè)績(jī)無(wú)疑依然火爆：受新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的推動(dòng)，比亞迪上半年?duì)I收錄得 1506 億，同比增長(zhǎng) 65.71%。上半年歸屬上市股東凈利潤(rùn)近 36 億，已超 2021 年全年，同比增長(zhǎng) 206%。同時(shí)，比亞迪在中國(guó)不斷擴(kuò)大的電動(dòng)汽車(chē)制造市場(chǎng)上占據(jù)了近 30% 的份額。

" 聰明錢(qián) " 逆勢(shì)抄底，新能源有望重回 " 高速賽道 "

此外，還需注意的是，自巴菲特拋售消息傳來(lái)，不僅比亞迪 A/H 股紛紛下跌，整個(gè)新能源賽道也遭遇大幅調(diào)整。

而對(duì)于賽道的調(diào)整，業(yè)內(nèi)人士表示，之前市場(chǎng)主要是因?yàn)橹悄芑⑿履茉椿念A(yù)期給了整車(chē)企業(yè)比較高的估值，使其早已突破了原有的估值區(qū)間，而市場(chǎng)一旦有擾動(dòng)消息出來(lái)，恐慌之下出現(xiàn)了一定調(diào)整。

不過(guò)，多位投資人士仍表示，新能源賽道是當(dāng)下成長(zhǎng)確定性最強(qiáng)的賽道之一，這種成長(zhǎng)性在目前全球通脹的背景之下尤其珍貴，如果過(guò)于在意短期的波動(dòng)可能會(huì)錯(cuò)過(guò)擁抱長(zhǎng)期的機(jī)會(huì)，建議持續(xù)關(guān)注新能源賽道中競(jìng)爭(zhēng)格局較好的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

新能源賽道本周集體回調(diào)，作為龍頭的 " 兩王 " 卻被北向資金抄走了底。市場(chǎng)如此反應(yīng)背后，或與市場(chǎng)投資者目前對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的部分環(huán)節(jié)存在較大分歧有關(guān)，當(dāng)遇到利空消息時(shí)，會(huì)引發(fā)一部分資金恐慌性出逃。

而北向資金往往會(huì)抓住機(jī)會(huì)逆勢(shì)抄底，撿走這批 " 帶血的籌碼 "。這次 " 聰明錢(qián) " 的抄底是否能帶動(dòng)新能源重回 " 高速賽道 "，讓我們拭目以待。