大豆期貨交易規(guī)則：

一、保證金

(相關(guān)資料圖)

大豆期貨合約的保證金比例為合約價值的5%。交易保證金實(shí)行分級管理，隨著期貨合約交割期的臨近和持倉量的增加交易所將逐步提高交易保證金。

黃大豆1號、黃大豆2號合約臨近交割期時交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為：

交易時間段交易保證金（元/手）

交割月份前一個月第一個交易日 合約價值的10%

交割月份前一個月第六個交易日 合約價值的15%

交割月份前一個月第十一個交易日 合約價值的20%

交割月份前一個月第十六個交易日 合約價值的25%

交割月份第一個交易日 合約價值的30%

黃大豆1號、黃大豆2號合約持倉量變化時交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為：

合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金（元/手）

N ≤40萬手 合約價值的5%

40萬手

50萬手

60萬手

二、漲跌停板

1、漲跌停板制度：指期貨合約允許的每日交易價格最大波動幅度，超過該漲跌幅度的報價將視為無效，不能成交。

當(dāng)期貨合約連續(xù)出現(xiàn)3個同方向漲跌停板時，交易所將按照一定的原則和方式對該期貨合約的持倉實(shí)行強(qiáng)制減倉。

2、漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價：是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入（賣出）申報、 沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況。

黃大豆2號和1號漲跌停板比較

交易狀況 黃大豆1號 黃大豆2號

一般情況 4% 4%

上市交易首日 8% 8%

交割月份6% 6%

保證金及漲跌停板調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)比較

交易狀況 當(dāng)日漲跌停板幅度 交易時保證金 結(jié)算時保證金

大豆期貨交易規(guī)則

第1個停板 黃大豆1號 4% 5% 6%

黃大豆2號 4% 5% 6%

第2個停板 黃大豆1號 4% 6% 7%

黃大豆2號 4% 6% 7%

第3個停板 黃大豆1號 4% 7% *

黃大豆2號 4% 7% *

三、限倉制度

限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的按單邊計(jì)算的某一合約持倉的最大數(shù)額。

黃大豆一號、二號會員持倉限額

會員 一般月份合約單邊持倉>10萬手 一般月份合約單邊持倉<10萬手

經(jīng)紀(jì)會員 <=20% 20，000手

非經(jīng)紀(jì)會員 <=10% 10，000手

客戶 <=5% 5000手

四、大戶報告

交易所實(shí)行大戶報告制度。當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會員報告。交易所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況，調(diào)整改變持倉報告水平。

五、強(qiáng)行平倉

強(qiáng)行平倉制度：指會員、客戶違規(guī)時，交易所對有關(guān)持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。

注：若系一個會員超倉，其需強(qiáng)行平倉頭寸由交易所按會員超倉數(shù)量與會員投機(jī)持倉數(shù)量的比例確定有關(guān)客戶的平倉數(shù)量；若系多個會員超倉，其需強(qiáng)行平倉頭寸按會員超倉數(shù)量由大到小順序，先選擇超倉數(shù)量大的會員作為強(qiáng)行平倉的對象；若系客戶超倉，則對該客戶的超倉頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉，若客戶在多個會員處持倉，則按該客戶持倉數(shù)量由大到小的順序選擇會員強(qiáng)行平倉。若系會員和客戶同時超倉，則先對超倉的客戶進(jìn)行平倉，再按會員超倉的方法平倉。