國(guó)債逆回購介紹

國(guó)債逆回購，本質(zhì)就是一種短期貸款。也就是說，個(gè)人通過國(guó)債回購市場(chǎng)把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購方，也就是借款人用自己的國(guó)債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。通俗來講，就是將資金通過國(guó)債回購市場(chǎng)拆出，其實(shí)就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強(qiáng)，等同于國(guó)債。

國(guó)債逆回購有風(fēng)險(xiǎn)嗎

(相關(guān)資料圖)

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

與股票交易不同的是，逆回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。逆回購交易在初始交易時(shí)收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)與其收益無關(guān)。從這種意義上說，逆回購交易類似于抵押貸款，它不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

不考慮CPI的因素的話，國(guó)債是一種在一定時(shí)期內(nèi)不斷增值的金融資產(chǎn)，而國(guó)債逆回購業(yè)務(wù)是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益理想等特點(diǎn)，因此，對(duì)于資金充裕的機(jī)構(gòu)來說，充分利用國(guó)債逆回購市場(chǎng)來管理閑置資金，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用來獲取收益的最大化，又不影響經(jīng)營(yíng)之需，不失為上乘的投資選擇。 對(duì)于有大額閑散資金的投資者來說，國(guó)債逆回購也不失為一個(gè)好的理財(cái)工具。

2、操作風(fēng)險(xiǎn)

直接在開立的賬戶中一鍵操作，到期資金自動(dòng)到賬，無需過問。國(guó)債逆回購基本屬于無風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，即使對(duì)于剛剛?cè)腴T的理財(cái)新手而言也是容易操作上手的。從操作上來說，國(guó)債逆回購?fù)ㄟ^證券賬戶交易，只用一次委托買入到期自動(dòng)還款付息，就不用再進(jìn)行操作了。目前國(guó)債逆回購的期限有1天，2天，3天，4天，7天，14天，28天，91天和182天九個(gè)品種。不過，國(guó)債逆回購的門檻相對(duì)較高，滬市10萬元起，資金較少的投資者可以選擇深市，門檻為1000元。

3、違約風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)債逆回購就是將資金通過國(guó)債回購市場(chǎng)拆出，其實(shí)就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國(guó)債作抵押到期還本付息。

你的交易對(duì)手是結(jié)算中心，如果融資方到期不能按時(shí)還款，結(jié)算公司會(huì)先墊付資金給你。除非金融出現(xiàn)系統(tǒng)性崩盤，否則逆回購不會(huì)有什么問題，安全性和銀行儲(chǔ)蓄不相上下。

國(guó)債逆回購會(huì)虧損嗎

1、收益率

銀行活期存款，利率非常低，加之自21世紀(jì)后CPI遠(yuǎn)高于活期利率。而國(guó)債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平。需要注意的是逆回購收益的計(jì)算，自然日是活期利息，3天及以下的品種按交易日計(jì)算，3天以上的品種按自然日計(jì)算。尤其在月底年底資金面緊張時(shí)，年化收益高達(dá)57%。

年收益率=成交額×交易價(jià)格×回購天數(shù)/成交額×360，成本=成交額×手續(xù)費(fèi)率。

沒有最低5元的限制。只按規(guī)定的傭金率收取。如一天逆回購10萬收1元，兩天10萬收2元，7天10萬收5元。

2、流動(dòng)性

流動(dòng)性好，資金到時(shí)自動(dòng)到賬，可用于做股票和其他理財(cái)產(chǎn)品，隨時(shí)鎖定收益。

3、安全性

安全性好，風(fēng)險(xiǎn)較低，類似短期貸款，證券交易所監(jiān)管，不存在資金不能歸還的情況。

4、手續(xù)費(fèi)

手續(xù)費(fèi)低，手續(xù)費(fèi)是根據(jù)操作的天數(shù)計(jì)算，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。