(資料圖)

外匯交易主要的四種類型：1、即期交易。又稱“現(xiàn)匯交易”，一般是指須在當(dāng)日結(jié)清的外匯交易。但在日本及亞洲地區(qū)，外匯銀行間的即期交易，多在第二個(gè)營(yíng)業(yè)日結(jié)算。歐美各國(guó)的即期交易通常是在交易后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)結(jié)算。2、遠(yuǎn)期外匯交易。又稱“期匯交易”，是指在買賣契約成立時(shí)買賣雙方不需立即支付本國(guó)貨幣或外匯，而是預(yù)先約定在將來(lái)某特定日期進(jìn)行結(jié)算的外匯交易。一般情況下，大額的外匯買賣多以遠(yuǎn)期交易方式進(jìn)行。期匯交易的主要功能有套期保值和投機(jī)，套期保值是指賣出或買入金額相等于一筆外幣資產(chǎn)或負(fù)債的外匯，使這筆外幣資產(chǎn)或負(fù)債以本幣表示的價(jià)值避免遭受匯率變動(dòng)的影響；而投機(jī)則是指根據(jù)對(duì)匯率變動(dòng)的預(yù)期，有意持有外匯的多頭或空頭，希望利用匯率變動(dòng)來(lái)從中賺取利潤(rùn)。3、掉期交易。是指在買進(jìn)某種外匯的同時(shí)賣出金額相同的該種貨幣，但買進(jìn)和賣出的交割日期不同的外匯交易。一般有以下幾種形式：（1）即期對(duì)遠(yuǎn)期。即買進(jìn)或賣出一筆現(xiàn)匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)一筆期匯，這是掉期交易最常見(jiàn)的形式。比如，某銀行手頭的外匯資金暫時(shí)多余，但將來(lái)又有支付需要，就可用即期交易方式把暫時(shí)多余的資金賣給其他銀行，同時(shí)又以遠(yuǎn)期方式將其買回。（2）遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期。即在買進(jìn)或賣出某貨幣較短的遠(yuǎn)期的同時(shí)，賣出或買進(jìn)該貨幣較長(zhǎng)的遠(yuǎn)期。好處是可以利用有利的匯率機(jī)會(huì)。如：德國(guó)某銀行在六個(gè)月后將向外支付500萬(wàn)美元，同時(shí)在一個(gè)月后又將收到另一筆500萬(wàn)美元的收入。市場(chǎng)匯率為：即期：1美元=2.1500/2.1510德國(guó)馬克一個(gè)月遠(yuǎn)期：1美元=2.1450/2.1470德國(guó)馬克六個(gè)月遠(yuǎn)期：1美元=2.1220/2.1250德國(guó)馬克如果進(jìn)行遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易，買入六個(gè)月遠(yuǎn)期(2.1250德國(guó)馬克)，賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期(2.1450德國(guó)馬克)，則每美元可獲凈收入o.020德國(guó)馬克。（3）明日對(duì)次日。即成交后第二個(gè)營(yíng)業(yè)日(明日)交割，第三個(gè)營(yíng)業(yè)日(次日)再作反向交割，常用于銀行同業(yè)的隔夜資金拆借。4、擇期外匯交易。擇期的含義是買方可以在將來(lái)的某一段時(shí)間(通常是一個(gè)半月內(nèi))的任何一天按約定的匯率進(jìn)行交割，因此，擇期外匯買賣是一種交割日期不固定的買賣，屬于遠(yuǎn)期外匯買賣的范疇。擇期交易的優(yōu)點(diǎn)是：為企業(yè)、進(jìn)口商提供買賣外匯的靈活性，保證貨到付款或單到付款時(shí)，能及時(shí)付匯，可以避免遠(yuǎn)期買賣交割日期確定不變的缺點(diǎn)。缺點(diǎn)是：由于銀行通常是按可交割的最后一天計(jì)算貼水，擇期越長(zhǎng)，客戶損失就越多，客戶要取得擇期便利，就要以多損失一些貼水為代價(jià)。