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風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低是區(qū)分交易者成功與否的重要因素，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不佳的交易者可能會(huì)在局部表現(xiàn)尚可，但是從長遠(yuǎn)的角度來看，他們最終都會(huì)失敗。風(fēng)險(xiǎn)管理是指您應(yīng)像對待投資一樣對待您的交易賬戶。相比于**，交易更像是一種生意。虧錢或者損失的事情是不可避免的。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理是必不可少的。風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的意義是損失的可能性。就好比你擁有一些外匯合約，但這些合約價(jià)格有下跌的可能性，那么就具有風(fēng)險(xiǎn)。管理的意思是引導(dǎo)和控制。風(fēng)險(xiǎn)管理在于引導(dǎo)及控制損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理者的任務(wù)即在于測量風(fēng)險(xiǎn)，并買進(jìn)或賣出合約以增加或減少風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理主要是掌握盈利與潛在風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。如果承擔(dān)不起一定的交易風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，交易者可能會(huì)錯(cuò)失一筆潛在的高額收益。然而，交易者若承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致交易者虧光全部的資金。風(fēng)險(xiǎn)管理是有關(guān)控制交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。以拋硬幣為例子假設(shè)我們拋硬幣，正反面出現(xiàn)的機(jī)率是相等的。此例子能很有效的闡述風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。一件事情發(fā)生的機(jī)率（Probability），就是這件事情發(fā)生的可能性，以百分比來表達(dá)。如果拋100次硬幣的結(jié)果是50次正面，那么機(jī)率就是50%。請注意，機(jī)率必然介于0和1之間。再假設(shè)拋硬幣游戲的規(guī)則是：(1) 資本$1,000(2) 我們永遠(yuǎn)都押正面(3) 我們可由剩余資本拿出任何數(shù)字來下注(4) 如果是反面，賭注都輸?shù)袅?5) 如果是正面，我們可以贏得賭注雙倍的資金(6) 公平的銅板，正反面的機(jī)率都是50%。這個(gè)游戲跟一些交易方法很相像。在這樣的狀況下，我們的勝率（Luck）就是贏的機(jī)率，50%。我們的報(bào)酬（Payoff）是2:1，因?yàn)槲覀兠垦?元，就能贏2元。在這個(gè)例子中，我們的風(fēng)險(xiǎn)（Risk）正是我們下注的金額，也正處于風(fēng)險(xiǎn)中。例子中的勝率和報(bào)酬都是固定不變的，只有下注的金額可以改變。在比較復(fù)雜的游戲里，例如外匯或股票交易，勝率和報(bào)酬會(huì)隨著狀況的不同而改變。交易者花費(fèi)可觀的時(shí)間精力來改善勝率和報(bào)酬，往往徒勞無功，因?yàn)檫@不是人力所能改變的。要控制風(fēng)險(xiǎn)，“風(fēng)險(xiǎn)”是風(fēng)險(xiǎn)管理者唯一能夠有效改變的參數(shù)，而非報(bào)酬及勝率。