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8月9日，機構對股市、大宗商品、外匯、經(jīng)濟前景以及央行政策前景觀點匯總：1.華爾街上調美聯(lián)儲加息預期，花旗預計9月恐加息100個基點；由于上周美國公布的就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，因此摩根大通、Evercore投資公司和LHMeyer的經(jīng)濟學家表示，今年美國將有更大的加息空間?；ㄆ旒瘓F則預計，美聯(lián)儲在9月份有可能加息100個基點2.新加坡大華銀行：預計未來幾周歐元兌美元將在1.01-1.03區(qū)間波動；上周五，我們強調“歐元兌美元匯率突破1.0260可能性增加”。然而歐元沒有突破1.0260，并且在美盤跌至1.0139，而后反彈至1.0181（-0.61%）。跌幅似乎超出預期，但預計該貨幣對不太可能進一步走低。就今天而言，歐元匯率可能會在1.0135和1.0205之間進行盤整。歐元必須突破1.03，才有可能進一步上行，在該貨幣對跌至1.0139的低點時，蓄勢待發(fā)的上升動能迅速消失?？傮w而言，歐元此時似乎還沒有準備好突破1.01/1.03的區(qū)間，并且還需在此區(qū)間內再交易一段時間3.經(jīng)濟日報金觀平：資本市場服務民企空間廣闊；經(jīng)濟日報金觀平指出，當下，考慮到間接融資需要企業(yè)擁有穩(wěn)健持續(xù)的現(xiàn)金流作為保障，已難以匹配民營企業(yè)現(xiàn)階段愈發(fā)不確定的風險特征，民營企業(yè)融資環(huán)境進一步收緊。在此情況下，資本市場有能力、有義務在服務民營企業(yè)紓困解難上發(fā)揮更大作用。一方面，應發(fā)揮好多層次資本市場作用，拓展服務民企的深度廣度。另一方面，要發(fā)揮好股債融資功能，豐富民企融資工具。展望未來，在提高股權融資規(guī)模的基礎上，監(jiān)管層應積極推動債券產品創(chuàng)新，進一步推動股債結合型產品的發(fā)展，優(yōu)化制度設計，豐富融資工具，為民企發(fā)展提供更大的融資空間4.摩根士丹利和高盛認為美股公司利潤前景黯淡；摩根士丹利和高盛的策略師認為，黯淡的盈利前景與近期美股反彈走勢不一致。摩根士丹利策略師MichaelJ.Wilson和高盛策略師DavidJ.Kostin分別在報告中寫道，鑒于巨大的成本壓力，預計公司利潤率將在明年萎縮。一直是最堅定美股空頭之一的Wilson表示，“漲勢中最好的部分已經(jīng)結束。雖然CPI仍在快速上漲，但PPI正在以兩倍的速度上漲。”Kostin表示贊同，稱投入成本增加將削弱明年的利潤率，盡管營收繼續(xù)增長，但速度將放緩。預計2023年凈利潤率將下降0.25%，各個行業(yè)都將萎縮，以材料、能源和醫(yī)療保健行業(yè)最為顯著5.荷蘭國際銀行：進一步看空歐元兌美元；我們現(xiàn)在下調對歐元/美元匯率的預期，這將與我們利率策略團隊對歐元區(qū)/美國兩年期掉期利差的看法更加一致。預計歐元區(qū)/美國兩年期到期利差對歐元/美元走勢的不利影響將持續(xù)到年底，因預期美聯(lián)儲在2023年第一季度才開始寬松政策。從宏觀層面、貨幣政策、估值和地緣政治等方面綜合來看，現(xiàn)在似乎是將歐元/美元預測曲線降低4-5%的合適時機6.道明證券：預計美國核心通脹將保持強勁；道明證券宏觀策略師OscarMunoz指出，美聯(lián)儲官員將加大對通脹的關注，盡管預計7月CPI與6月相比會放緩，但核心CPI將在環(huán)比基礎上保持強勁。除了通脹數(shù)據(jù)，市場參與者可能還會關注美國8月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值，預計最近汽油價格下降和股市反彈將導致市場情緒好轉。另外，預計美聯(lián)儲官員本周會加大對通脹和勞動力市場趨緊的關注，這仍然是他們最關心的問題，而不是經(jīng)濟增長問題7.MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)衍生權證在港交所上市；港交所官網(wǎng)信息顯示，首批A股結構性產品——MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)衍生權證于當日上市，新上市的衍生權證以MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)為基礎。港交所聯(lián)席營運總監(jiān)及市場聯(lián)席主管姚嘉仁表示，新的指數(shù)衍生權證上市，標志著港交所A股產品生態(tài)圈的持續(xù)發(fā)展和競爭力的提升，也為市場提供了管理投資A股的新工具。港交所未來會繼續(xù)與市場攜手發(fā)展離岸A股生態(tài)圈。今年前7個月，港交所結構性產品市場日均成交額達179億港元，占同期現(xiàn)貨市場日均成交額的13.4%8.高盛：通脹預期緩和，新西蘭聯(lián)儲下周將加息50個基點；高盛分析師指出，盡管第三季度通脹預期有所緩和，但他們堅持認為新西蘭聯(lián)儲將在下周加息50個基點至3%。分析師表示，從波動性來看，他們注意到中長期通脹預期仍然在新西蘭聯(lián)儲1-3%目標區(qū)間的中點附近得到良好的錨定，這應該會為新西蘭聯(lián)儲緩解一部分擔憂。此前，因考慮到目前新西蘭的高通脹，分析師曾認為通脹預期會無法錨定9.西南證券：繼續(xù)堅定看好8月光伏板塊上行行情；西南證券指出，上周光伏板塊調整主要受短期情緒影響。產業(yè)鏈方面，硅料價格繼續(xù)上漲表明下游需求仍有支撐。8月起硅料產能逐步釋放，大尺寸電池產能緊缺將更為突出，大尺寸電池盈利有望在二季度單瓦4-5分的基礎上進一步提高。繼續(xù)堅定看好8月光伏板塊上行行情，重申我們對于行業(yè)景氣度上行的觀點：1）海內外需求仍然旺盛，開工率并未受上游漲價影響下降。2）二季度業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。3）三季度硅料產能釋放，帶動產業(yè)量利齊升。特別需要提出，宏觀及長期角度看，各國新能源替代化石能源需求增大是大趨勢。海外政策方面利好不斷。持續(xù)底部推薦，細分板塊順序硅料>電池>硅片>組件，建議積極布局擁有alpha的公司10.新西蘭ASB銀行：通脹預期緩和降低新西蘭聯(lián)儲加息75個基點的可能性；新西蘭ASB銀行經(jīng)濟學家MarkSmith指出，新西蘭聯(lián)儲的季度調查顯示，新西蘭通脹預期有所緩解，這大大降低了新西蘭聯(lián)儲下周將官方現(xiàn)金利率上調75個基點的可能性。未來兩年的通脹預期為3.07%，高于4-6月當季的3.29%；未來五年的通脹預期則從2.42%降至2.33%。該經(jīng)濟學家表示，雖然今天的數(shù)據(jù)讓新西蘭聯(lián)儲感到安心，但其可能仍會在下周加息50個基點，直到確信自己已經(jīng)控制住了通脹。這將為從2024年開始降息鋪平道路本文由匯通網(wǎng)整理