基本消息面

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北京時間16日凌晨，美股周五收高，但三大股指本周均錄得跌幅。投資者正在評估富國銀行(41.13 2.39 6.17%)、花旗與聯(lián)合健康(529.75 27.32 5.44%)集團(tuán)等重要財報。包括CPI、PPI與零售銷售等在內(nèi)，本周的多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都增大了美聯(lián)儲大幅加息的可能性。

道指漲658.09點(diǎn)，漲幅為2.15%，報31288.26點(diǎn)；納指漲201.24點(diǎn)，漲幅為1.79%，報11452.42點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲72.78點(diǎn)，漲幅為1.92%，報3863.16點(diǎn)。

本周道指累計下跌0.16%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.93%，納指下跌1.57%。

相關(guān)新聞消息

銀行財報繼續(xù)受到關(guān)注。富國銀行報告稱盈利下降，并建立壞賬準(zhǔn)備金。富國銀行CFO警告稱，經(jīng)濟(jì)形勢“可能會惡化”。

花旗二季度營收192億美元、每股收益2.19美元。該公司稱尚有16億美元的剩余信貸準(zhǔn)備金，用于應(yīng)對俄羅斯的直接和間接風(fēng)險敞口。

花旗CFO警告稱，由于通脹高企和利率上升，經(jīng)濟(jì)衰退很可能臨近。

美國聯(lián)合健康集團(tuán)二季度凈盈利50.7億美元，調(diào)整后的每股收益為5.57美元，營收803.3億美元，均超出市場預(yù)期。

投資者在這一周還梳理了摩根大通(112.95 4.95 4.58%)（JPM）和摩根士丹利(78.05 3.36 4.50%)（MS）令人不安的財報，并權(quán)衡了美聯(lián)儲更大幅度（100個基點(diǎn)）加息的可能性、以及不斷增大的經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險。

摩根大通表示已建立壞賬準(zhǔn)備金并暫停股票回購。摩根士丹利則報告投資銀行業(yè)務(wù)收入弱于預(yù)期。

G Squared Private Wealth首席投資官Victoria Greene表示：“我對我們在這種環(huán)境下提高盈利的能力并不看好。我不認(rèn)為這是壞事或悲劇。但我認(rèn)為不幸的是，在這個財報季，任何收入或利潤率的失誤都將受到懲罰，即便業(yè)績超出預(yù)期，也會被吹毛求疵?！?/p>

周五經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國商務(wù)部報告稱，美國6月整體零售銷售額環(huán)比增長1%，5月數(shù)據(jù)上修為下降0.1%。數(shù)據(jù)未經(jīng)通脹調(diào)整。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期中值為環(huán)比增長0.9%。

報告顯示，13個零售類別中有9個在上個月出現(xiàn)增長，包括家具店、電子商務(wù)和體育用品商店。

另一份數(shù)據(jù)表明，美國6月進(jìn)口物價指數(shù)環(huán)比增長0.2%，預(yù)期0.70%；出口物價指數(shù)環(huán)比增長0.7%，預(yù)期1.20%。

而在本周早期，美國勞工部報告稱6月消費(fèi)者價格指數(shù)（CPI）環(huán)比上漲1.3%，同比飆升9.1%創(chuàng)40年來新高。不斷升溫的通脹數(shù)據(jù)再次表明，物價壓力在美國普遍存在。

當(dāng)前美聯(lián)儲官員正密切關(guān)注零售數(shù)據(jù)，以及周五和下周發(fā)布的其他數(shù)據(jù)，以確定在本月晚些時候的會議上加息75個基點(diǎn)還是100個基點(diǎn)。

法國興業(yè)(3.88 0.05 1.38%)銀行預(yù)計美聯(lián)儲將在7月份加息100個基點(diǎn)。該行報告稱，預(yù)計美聯(lián)儲將在即將召開的政策會議上加息100個基點(diǎn)。該行指出，6月份就業(yè)增長和(6.6 0.01 0.15%)通脹均超過預(yù)期。

興業(yè)銀行分析師Stephen Gallagher稱，考慮到租金和相關(guān)因素具有粘性，且與緊張的勞動力市場密切相關(guān)，通脹尤其令人擔(dān)憂。但第二季度GDP數(shù)據(jù)較低甚至負(fù)增長的可能性，可能會限制美聯(lián)儲加息75個基點(diǎn)。仍預(yù)計最終利率為3.40%，并預(yù)計首次降息將在2024年初進(jìn)行。

美國銀行(32.25 2.12 7.04%)首席利率策略師、前紐約聯(lián)儲分析師Marc Cabana發(fā)表研報稱，美銀經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)近日預(yù)計2022年美國經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)溫和衰退，并實(shí)質(zhì)性下調(diào)了聯(lián)邦基金利率路徑，最終聯(lián)邦基金利率從4.00-4.25%區(qū)間下調(diào)至3.25-3.50%。

美國銀行的經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)目前預(yù)計，美聯(lián)儲將在2023年9月至2024年6月期間降息100個基點(diǎn)。該行首席股票策略師Ssavita Subramanian將標(biāo)普500的年終目標(biāo)價從4500點(diǎn)大幅下調(diào)25%至3600點(diǎn)。

美國克利夫蘭聯(lián)儲行長梅斯特此前表示，6月份的CPI指數(shù)表現(xiàn)糟糕，這些數(shù)據(jù)是否會促使美聯(lián)儲從加息75個基點(diǎn)到提高100個基點(diǎn)，還有待觀察。她當(dāng)時表示，在作出加息幅度的決定前，還會有更多的數(shù)據(jù)會出來，美聯(lián)儲將密切關(guān)注這些數(shù)據(jù)。但她補(bǔ)充說，沒有任何信息表明美聯(lián)儲能夠?qū)⒓酉⒎戎糜?5個基點(diǎn)以下。

美股投資者受到美聯(lián)儲收緊貨幣政策的預(yù)期轉(zhuǎn)變、以及對全球經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂的雙重打擊。

周四兩位美聯(lián)儲政策制定者發(fā)言淡化市場關(guān)于美聯(lián)儲本月將大幅升息100個基點(diǎn)的押注，但他們并沒有消除人們關(guān)于“央行控制通脹的努力將會打擊全球經(jīng)濟(jì)”的擔(dān)憂。