原標(biāo)題：規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) 跨境電商企業(yè)如何應(yīng)對(duì)？

(資料圖)

一筆生產(chǎn)成本為600萬(wàn)元人民幣的訂單收款100萬(wàn)美元，企業(yè)在人民幣兌美元匯率報(bào)7時(shí)結(jié)算，可兌換人民幣700萬(wàn)元，當(dāng)結(jié)算時(shí)的匯率中間價(jià)為6.8，可兌換的人民幣“縮水”為680萬(wàn)元。再扣除運(yùn)營(yíng)和運(yùn)費(fèi)等成本，企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力可想而知。

在地緣政治沖擊加劇、通脹高企、美元走強(qiáng)等復(fù)雜因素影響下，匯率波動(dòng)頻繁，外貿(mào)企業(yè)的匯率避險(xiǎn)需求增強(qiáng)，對(duì)交易小額化、高頻次的跨境電商企業(yè)尤是如此。

高需求 管理效能低

當(dāng)前，人民幣匯率雙向波動(dòng)成為市場(chǎng)新常態(tài)。面對(duì)日益復(fù)雜的匯率風(fēng)險(xiǎn)，越來(lái)越多的跨境電商企業(yè)樹立了匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念，開始更積極地管理風(fēng)險(xiǎn)。

日前億邦智庫(kù)發(fā)布了年度延續(xù)性報(bào)告《跨境電商金融服務(wù)報(bào)告》，2022年度報(bào)告基于對(duì)620家跨境電商企業(yè)的問(wèn)卷數(shù)據(jù)分析顯示，企業(yè)的金融服務(wù)需求仍主要集中在海外收款、融資和外匯結(jié)算等方面。與2021年度報(bào)告相比，有外匯結(jié)算需求的企業(yè)占比由27.80%大幅上升至45.81%，需求排名從第三位躍升為第一位；海外收款需求對(duì)應(yīng)上升5.74個(gè)百分點(diǎn)，排名由第一位調(diào)整為第二位。

值得注意的是，盡管風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的意識(shí)更強(qiáng)，但整體而言，跨境電商企業(yè)綜合運(yùn)用匯率避險(xiǎn)工具的能力仍然有限，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理效能較低。

根據(jù)億邦智庫(kù)的調(diào)查，在外匯結(jié)算過(guò)程中，有33%的樣本企業(yè)認(rèn)為匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響很大，且使用過(guò)外匯產(chǎn)品/工具的樣本企業(yè)占比僅次于支付產(chǎn)品/工具，在各類跨境金融產(chǎn)品/工具的使用率中居第二位。但僅有21.03%的樣本企業(yè)通過(guò)外匯套保產(chǎn)品避險(xiǎn)，有35.38%的企業(yè)依靠經(jīng)驗(yàn)判斷和及時(shí)收款避險(xiǎn)，還有超三成（31.28%）的企業(yè)選擇被動(dòng)接受風(fēng)險(xiǎn)。

打痛點(diǎn) 護(hù)航出海路

從市場(chǎng)上看，目前跨境電商賣家管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式主要包括適時(shí)換匯（賣家做好資金需求計(jì)劃和預(yù)算，在一定的時(shí)間窗口內(nèi)，選擇在匯率較為合適時(shí)進(jìn)行兌換）和鎖匯（通過(guò)鎖定未來(lái)的匯率規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）。外匯市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，連連國(guó)際聯(lián)席CEO沈恩光告訴記者，在缺乏專業(yè)知識(shí)和專業(yè)人才的情況下，絕大多數(shù)賣家無(wú)法通過(guò)自行判斷中短期匯率波動(dòng)降低匯兌成本。

針對(duì)企業(yè)的匯率避險(xiǎn)痛點(diǎn)，跨境金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新外匯產(chǎn)品，為出海企業(yè)管理資金風(fēng)險(xiǎn)護(hù)航。

連連國(guó)際的跨境外匯管理平臺(tái)連連星球可為賣家定制委托換匯、鎖定匯率等多類型的外匯兌換及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，通過(guò)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，幫助出海企業(yè)搭建全流程外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案。如“星匯鎖”主要幫助企業(yè)提前鎖定未來(lái)的外匯交易匯率，控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。“星盤”則通過(guò)輔助企業(yè)搭建風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測(cè)量、分析體系，讓企業(yè)更加清晰直觀地了解風(fēng)險(xiǎn)敞口情況，進(jìn)而作出更合理的避險(xiǎn)選擇。

在專業(yè)的匯率避險(xiǎn)工具之外，多幣種結(jié)算也是跨境電商企業(yè)有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)選項(xiàng)。

隨著業(yè)務(wù)的拓展，除歐美成熟市場(chǎng)外，跨境電商企業(yè)將目光更多投向拉美、東南亞、中東等新興市場(chǎng)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需求逐漸轉(zhuǎn)向多平臺(tái)、多賬戶、多幣種。PingPong研究院外匯專家牛納慶表示，目前，PingPong平臺(tái)客戶除使用美元等主流貨幣外，也會(huì)使用墨西哥比索、新加坡元、波蘭茲提羅、捷克克朗等十余個(gè)小幣種結(jié)算。相較于美元或人民幣結(jié)算，如果能在這些新興市場(chǎng)提供本地貨幣的支付選項(xiàng)，無(wú)疑會(huì)大大減少消費(fèi)者的支付障礙。多幣種收付款工具也更利于幫助跨境電商企業(yè)享受更快速、便捷的入賬體驗(yàn)，降低資金流轉(zhuǎn)成本。

PingPong旗下外貿(mào)B2B收付款產(chǎn)品福貿(mào)近期上線了墨西哥本地收款服務(wù)，企業(yè)可直接使用墨西哥比索進(jìn)行交易，無(wú)需提前兌換成美元，可有效降低匯損，且本地收款賬戶通過(guò)本地清算網(wǎng)絡(luò)，最快可實(shí)時(shí)到賬，加快資金到賬速度。

連連國(guó)際目前可實(shí)現(xiàn)28個(gè)幣種的收款，在美元、歐元、英鎊等主流幣種外，還支持印尼盾、泰銖、新加坡元、迪拉姆、法郎、克朗等幣種的結(jié)算。如企業(yè)借助連連國(guó)際開通印尼本地收款賬戶，可在完成收款后自行選擇結(jié)匯成人民幣匯回國(guó)內(nèi)或直接使用印尼盾進(jìn)行廣告、物流、倉(cāng)儲(chǔ)等境外支付，更從容地應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。（記者 湯 莉）